Что такое 1KX Protocol?

[MasikLS]

Приветствую господа! В одном из недавних обзоров мы рассказывали про блокчейн Aptos за которым стоит команда создававшая блокчейн Diem от Meta. На данный ребята активно готовятся к запуску в mainnet и в это же время существует множество проектов которые выбрали в качестве развёртывания этот юлокчейн, именно об одном из них пойдёт сегодня речь.

Что такое 1KX Protocol?​

1KX Protocol - это DeFi протокол, который позволяет создавать пулы ликвидности с одним токеном. Но если подробнее, то 1KX пытается построить чуть-ли не все, что есть в мире DeFi. Это и DEX и рынок кредитования, фьючерсная торговля, маржинальная торговля и даже собственный стейблкоин OSD.

Основная задача 1KX сделать использование капитала более выгодным и рациональным. Давайте посмотрим, как они планируют это сделать.

Что такое OSD?​

OSD - это собственный стейблкоин протокола, который имеет мягкую привязку к доллару США. Его стабильность поддерживают все активы размещенные на платформе. Именно стейблкоин является важнейшей частью протокола, так как можно сказать объединяет все инструменты на платформе в единое целое и позволяет добиться решения проблемы неэффективности капитала с помощью одного токена в пулах ликвидности. Но на самом деле это неправда, ведь пул состоит из двух токенов и этим вторым является OSD.

Именно таким образом проект решает ту самую проблему неэффективности капитала, ведь например для проектов нужно на 50% меньше средств, чтобы залить начальную ликвидность, а пользователям нужно меньше средств, чтобы предоставить ликвидность и получать дополнительную прибыль.

Получить OSD пользователи смогут путём обмена любого доступного на платформе актива.

Какие инструменты предлагает 1KX Protocol?​

1KX планирует создать множество инструментов в одном месте и это очень амбициозная цель, особенно для проекта который находится в зародыше. Давайте поговорим подробнее о том, что планирует создать проект.

• DEX - в основе данного инструмента будет всеми известный АММ на основе постоянного значения (x * y = k), который используют Uniswap и Sushiswap. Напомню, что согласно этой формуле цена на актив изменяется исходя из того какое соотношение в пуле. Пулы ликвидности с одним токеном функционируют путем группировки депонированных токенов в виртуальную пару с OSD, вместо того, чтобы поставщик ликвидности депонировал два актива из пары, ему нужно депонировать только один, а дальше своё дело сделает алгоритм.
• Кредитный рынок (лендинг) - ключевое отличие, которое отличает 1KX от других DEX, заключается в том, что поставщики ликвидности также являются кредиторами. Заемщики могут брать кредиты непосредственно из пула ликвидности. Поставщики ликвидности сами являются кредиторами, проценты, полученные от заимствования, отправляются обратно в пул, что означает, что у LP есть новый способ заработка, отличный от комиссий за своп и более высокая доходность.
• Фьючерсная торговля - пользователи получат возможность торговли бессрочными контрактами. Уже сейчас известно, что инструмент готов на 80% и уже активно тестируется. Максимальное плечо которое будет доступно 30х.
• Маржинальная торговля - пользователи смогут занимать капитал на 1KX и увеличивать свой капитал. Сейчас известно, что будет возможность заимствования в 10х максимум.

Что касается комиссий за торговля, то выглядит она следующим образом:
A -> OSD(OSD -> A): 0,3%
A -> OSD -> B: 0,15% + 0,15%
S -> OSD(OSD -> S): 0,06%
S -> OSD -> S: 0,03% + 0,03%
A -> OSD -> S: 0,3% + 0,03%
S -> OSD -> A: 0,03% + 0,3%
А и В - это волатильные активы.
S - это стейблкоины (но не OSD).

Таким образом мы видим, что за обмен стабильных актив берется меньшая комиссия чем за волатильные активы. Прибыль в свою очередь распределяется следующим образом:

• От выбранных пулов - 50% отправляется обратно в пул, 50% получает протокол в качестве дохода;
• От непроверенных пулов - 30% получают поставщики ликвидности, 70% отправляется в пул доходов;
• Торговля стейблкоинами в пару к OSD и обратно - 99% отправляется обратно в пул.

Что касается комисси для Фьючерсной торговли, она составляет 0,1% и будет уменьшатся по мере роста протокола. Распределяется она следующим образом - 50% поставщикам ликвидности и 50% казначейству. В случае ликвидации позиции пользователя 100% сумы будет отправляться в страховой пул. Также уплачиваемый фандинг будет распределятся 50%/50% между поставщиками ликвидности и страховым пулом.

Итог​

1KX Protocol - это проект на очень раннем этапе развития, и информация указанная выше может изменится еще много раз. Изучая достаточно большую экосистему Aptos, именно 1KX Protocol выделяется больше всего. Также хочу отметить, что протокол также будет развернут в zkSync - еще одной очень молодой и перспективной сети.

На данный момент проект находится в активной фазе тестирования, к слову обещают вознаградить активных тестеров токеном управления 1KX. По метрикам пока никакой информации нету.

P.S. Проекты на раннем этапе развития, хорошая возможность потратить своё время и в будущем получить отличные раварды в виде токенов, алокации в сейл и тд., или просто потратить время. Бывает по разному.

Спасибо за внимание!