Всем привет! Продолжаем знакомится с топовыми проектами из мира крипты и сегодня у нас в гостях Balancer. Погнали!
Уже в июне 2020 года проект запустил собственный токен протокола в сети Ethereum, а примерно через неделю пострадал от взлома неизвестным хакером на $500 000 который опустошил пул состоящий из токенов WETH и Statera (STA) используя уязвимость в смарт-контракте.
С точки зрения пользователя Balancer можно дать следующее определение: это DEX развернутая на Ethereum и использующая механизм АММ для определения стоимости активов находящихся в пулах протокола. Функционально проект напоминает Uniswap, за исключением того, что Balancer предоставляет больше возможностей для настройки. Вместо двух пулов токенов, разделенных 50/50, и с фиксированной комиссией за торговлю, Balancer позволяет использовать до 50 активов в пуле с произвольным весом и комиссией. Цена актива определяется соотношением между (балансом/весом) базового и котируемого активов. Когда существуют расхождения между этой ценой и курсами внешнего рынка, арбитражеры могут получить прибыль от разницы, которая действует как автоматическая перебалансировка системы.
Итак инструмент №1 - это пулы ликвидности и бывают они следующего типа:
BAL - токен управления платформой, позволяющий принимать участие в голосовании за внесение изменений в работу протокола.
Эмиссия BAL останавливается на отметке 100 млн токенов, при этом:
Несомненно это очень хорошая биржа, которая имеет свои пользователей но учитывая инфляцию токена BAL большого роста в цене я бы не ждал.
Спасибо за внимание!
История
Проект берёт своё начало в 2019 году, именно тогда была основана материнская компания проекта Balancer Lab. Основателями являются Фернандо Мартинелли и Майк Макдональд. В феврале 2020 году застоялся запуск протокола в основной сети.Уже в июне 2020 года проект запустил собственный токен протокола в сети Ethereum, а примерно через неделю пострадал от взлома неизвестным хакером на $500 000 который опустошил пул состоящий из токенов WETH и Statera (STA) используя уязвимость в смарт-контракте.
Что такое Balancer?
Команда описывает проект следующим образом:С точки зрения пользователя Balancer можно дать следующее определение: это DEX развернутая на Ethereum и использующая механизм АММ для определения стоимости активов находящихся в пулах протокола. Функционально проект напоминает Uniswap, за исключением того, что Balancer предоставляет больше возможностей для настройки. Вместо двух пулов токенов, разделенных 50/50, и с фиксированной комиссией за торговлю, Balancer позволяет использовать до 50 активов в пуле с произвольным весом и комиссией. Цена актива определяется соотношением между (балансом/весом) базового и котируемого активов. Когда существуют расхождения между этой ценой и курсами внешнего рынка, арбитражеры могут получить прибыль от разницы, которая действует как автоматическая перебалансировка системы.
Какие финансовые инструменты предлагает Balancer?
Фундаментом на котором строится Balancer, как и в любом DEX является ничто иное как пулы ликвидности, но в отличии от других Balancer предоставляет безграничную гибкость, ведь может поддерживать пулы любого состава и базовой математики. Архитектура Balancer позволяет каждому разрабатывать свой собственный тип пула, открывая двери для настраиваемых функций ценообразования в торговых пулах.Итак инструмент №1 - это пулы ликвидности и бывают они следующего типа:
- Weighted Pools (взвешенные пулы) - это универсальные и настраиваемые пулы, хорошо подходят для общих случаев и позволяет размещать в пуле активы которые не обязательно имеют какую-либо ценовую корреляцию (DAI/WETH). В отличи от большинства протоколов, которые позволяют создавать пул с соотношением активов 50/50, Balancer позволяют пользователям создавать пулы с разным количеством токенов и весами, например пулы с весами 80/20 или 60/20/20. Это прекрасный пример реализации АММ на основе постоянного среднего значения.
- Stable Pools (стабильные пулы) - это пулы разработанные специально для активов, которые, как ожидается, будут постоянно торговаться почти по паритету, таких как различные разновидности стейблкоинов или синтетических активов. Данные пулы отображают концепцию реализованную Curve Finance, так называемый гибридный АММ.
- MetaStable Pools (метастабильные пулы) - это пулы состоящие из активов которые коррелируют, но всё-таки не имеют привязки. Для большого понимания рассмотрим пример, DAI и USDT это стабильные активы которые по сути представляют доллар США или синтетические активы (sBTC) которые отслеживают цену производного актива (BTC), это полностью коррелирующие активы имеющие привязку. Что касается активов коррелирующих но не имеющих привязку, то эти активы часто (но не всегда) являются базовыми токенами и их производными. Например, DAI/cDAI имеют очень сильную корреляцию, но cDAI медленно накапливает кредитные сборы, предоставляя DAI протоколу Compound, и растет по сравнению с DAI.
- Liquidity Bootstrapping Pools (LBP)(пулы начальной загрузки ликвидности) - это пулы, которые могут динамически изменять вес токена (например, с 1/99 на 99/1 для TokenA/TokenB). Начальный и конечный вес и время выбираются владельцем пула, который также имеет право приостанавливать обмен. Во время изменения веса цена одного токена испытывает давление со стороны продавцов, в то время как другой испытывает давление со стороны покупателей. Когда это смешивается со скромным объемом торгов, цена приближается к общепринятой рыночной цене. LBP часто начинаются с преднамеренно высоких цен. Это сильно лишает китов и ботов возможности схватить большую часть ликвидности пула с самого начала. Когда LBP используются для токенов на ранней стадии, это может помочь увеличить распространение токенов.
- Managed Pools (управляемые пулы) - предназначены для обеспечения максимальной гибкости Balancer, открывая возможности для сложных портфельных стратегий и тонкого контроля. Позволяют пользователям иметь пулы до 50 токенов. Они обеспечивают основу для управляющих фондами, могут использоваться для отслеживания более широкого крипто-сектора и имеют механизмы смещения веса на основе времени, аналогичные механизмам пулов начальной загрузки ликвидности.
- Boosted Pools (ускоренные пулы) - пулы размещенные на внешних протоколах, например Aave. Они предназначены для обеспечения высокой эффективности капитала, позволяя пользователям предоставлять торговую ликвидность для обычных токенов, пересылая простаивающие токены на внешние протоколы. Это дает поставщикам ликвидности преимущества Aave.
- Custom Pools (пользовательские пулы) - уникальная архитектура Balancer позволяет разработать свой собственный пул и интегрировать его в протокол. Это идеальное решение для молодых проектов нуждающихся в собственных пулах ликвидности.
Так как количество пулов в Balancer постоянно растёт и они используют разную механику расчёта цены, был разработан механизм позволяющий находит лучшие цены для трейдеров. Это гарантирует, что все пулы в экосистеме Balancer могут поддерживать сделки и каждый пользовательский пул может извлечь выгоду из всей ликвидности Balancer.
Что такое токен BAL?
BAL - токен управления платформой, позволяющий принимать участие в голосовании за внесение изменений в работу протокола. Эмиссия BAL останавливается на отметке 100 млн токенов, при этом:
- 25 млн выделено для основателей, основных разработчиков, консультантов и инвесторов;
- 65 млн будут распространены через добычу ликвидности;
- 5 млн выделено для фонда экосистемы, цель - привлечение и стимулирование стратегических партнеров, которые помогут экосистеме Balancer расти и процветать;
- 5 млн выделено для фонда сбора средст, токены которые потенциально могут быть проданы инвесторам.
Как обстоят дела в Balancer?
Balancer изначально поддерживал сеть Ethereum, но недавно были добавлены сети Polygon и Arbitrum, что значительно увеличило возможности для пользователей и привело больше ликвидности в протокол. На момент написания статьи проект входит в пятёрку лучших DEX по TVL имея в своих смарт-контрактов активов на $1.43 млрд.Несомненно это очень хорошая биржа, которая имеет свои пользователей но учитывая инфляцию токена BAL большого роста в цене я бы не ждал.
Спасибо за внимание!
