Всем привет друзья! В этой статье я расскажу про то, что такое ETF, начинаем!
Вступление
Биржевые фонды (ETF) — это инвестиции, которые стремятся объединить диверсификацию взаимных фондов с гибкостью торговли ценными бумагами..
Подобно взаимным фондам, ETF инвестируют в корзину (то есть портфель) ценных бумаг, таких как акции, инструменты с фиксированным доходом или товары. Но, в отличие от взаимных фондов, ETF покупаются и продаются на фондовой бирже. Это означает, что их цены меняются в течение дня..
Напротив, цены взаимных фондов определяются ежедневно после закрытия фондового рынка. Кроме того, покупки и продажи взаимных фондов обрабатываются компанией фонда
Расходы связаны с ETF
Затраты на владение ETF включают плату за управление, операционные расходы и торговые сборы..
Как и взаимные фонды, ETF взимают комиссию за управление и несут определенные операционные расходы на текущую работу и администрирование ETF, которые могут быть включены в MER. Кроме того, при покупке и продаже ETF на фондовой бирже могут взиматься брокерские сборы/комиссионные..
Инвесторам следует ознакомиться с фактами об ETF для получения дополнительной информации.
Чувствительные к стоимости инвесторы могут быть заинтересованы в потенциально более низких ежегодных сборах и отсутствии минимальных инвестиций, предлагаемых ETF, которые обычно управляются пассивно. Однако, если вы хотите регулярно инвестировать небольшие суммы денег (например, с помощью стратегии усреднения долларовой стоимости или предварительно авторизованных взносов), частые торговые комиссии могут снизить вашу прибыль, увеличивая стоимость ваших инвестиций в ETF..
По сравнению с ETF взаимные фонды обычно предполагают минимальные инвестиции и более высокие расходы, такие как плата за управление и операционные сборы. Тем не менее, важно помнить, что с этими более высокими сборами инвесторы также получают активное управление, которое включает услуги менеджера, который гораздо больше участвует в выборе инвестиций и управлении фондами, а сборы также включают стоимость финансовых консультаций..
Если вы не можете выбрать между взаимными фондами и ETF на основе их инвестиционной стоимости, подумайте, какой вы инвестор.
Активно и пассивно управляемые фонды
В активно управляемых ETF управляющий портфелем покупает и продает ценные бумаги на основе своих исследований и стратегий, принимая тактические и стратегические решения о распределении активов в отношении сочетания акций, фиксированного дохода и т. д. в зависимости от мандата фонда. Они стремятся владеть корзиной ценных бумаг, отличной от индекса, в попытке превзойти его для достижения конкретной цели, такой как рост, защита капитала или обеспечение дохода. Активное управление, как правило, обходится дороже, учитывая навыки портфельного менеджера, исследования и принятие решений..
Для пассивно управляемых ETF менеджер портфеля создает портфель, который точно воспроизводит эталонный индекс. Например, ETF будет стремиться держать такую же корзину ценных бумаг, как S&P/TSX Composite Index или Dow Jones Industrial Average. Пассивное управление, как правило, требует меньших затрат, поскольку для достижения репликации индекса требуется меньше исследований и навыков.
Какой подход выбрать?
Активное управление может лучше подходить для инвесторов, которые:
Нет четких правил отбора ETF. Лучше отбирать те ETF, отрасль которой интересна вам. Также обязательно надо понимать эту отрасль, чтобы понимать, во что вы вкладываете свои деньги.
Но даже если вы разбираетесь в отрасли, в которую вкладываете свои деньги, на рынке всё равно может быть колапс и ETF, в которые вы вложили деньги упадут в цене. В таком случае можно выбрать ETF на надёжный актив - например золото. Также, наверное главный плюс покупки ETF на золото, так это отклонение от уплаты НДС, чем в случае, если бы вы купили драг металл в реальной жизни.
ETF - инструмент для долгосрочного инвестирования, тоесть спекулировать ETF не имеет никакого смысла. Для спекуляций подойдут фьючерсы на индексы или есть "плечевые" ETF, тоесть вы можете взять кредитное плечо, тем самым увеличить потенциальную прибыль или потенциальные убытки.
Заключение
Вступление
Биржевые фонды (ETF) — это инвестиции, которые стремятся объединить диверсификацию взаимных фондов с гибкостью торговли ценными бумагами..
Подобно взаимным фондам, ETF инвестируют в корзину (то есть портфель) ценных бумаг, таких как акции, инструменты с фиксированным доходом или товары. Но, в отличие от взаимных фондов, ETF покупаются и продаются на фондовой бирже. Это означает, что их цены меняются в течение дня..
Напротив, цены взаимных фондов определяются ежедневно после закрытия фондового рынка. Кроме того, покупки и продажи взаимных фондов обрабатываются компанией фонда
Расходы связаны с ETF
Затраты на владение ETF включают плату за управление, операционные расходы и торговые сборы..
Как и взаимные фонды, ETF взимают комиссию за управление и несут определенные операционные расходы на текущую работу и администрирование ETF, которые могут быть включены в MER. Кроме того, при покупке и продаже ETF на фондовой бирже могут взиматься брокерские сборы/комиссионные..
Инвесторам следует ознакомиться с фактами об ETF для получения дополнительной информации.
Чувствительные к стоимости инвесторы могут быть заинтересованы в потенциально более низких ежегодных сборах и отсутствии минимальных инвестиций, предлагаемых ETF, которые обычно управляются пассивно. Однако, если вы хотите регулярно инвестировать небольшие суммы денег (например, с помощью стратегии усреднения долларовой стоимости или предварительно авторизованных взносов), частые торговые комиссии могут снизить вашу прибыль, увеличивая стоимость ваших инвестиций в ETF..
По сравнению с ETF взаимные фонды обычно предполагают минимальные инвестиции и более высокие расходы, такие как плата за управление и операционные сборы. Тем не менее, важно помнить, что с этими более высокими сборами инвесторы также получают активное управление, которое включает услуги менеджера, который гораздо больше участвует в выборе инвестиций и управлении фондами, а сборы также включают стоимость финансовых консультаций..
Если вы не можете выбрать между взаимными фондами и ETF на основе их инвестиционной стоимости, подумайте, какой вы инвестор.
Активно и пассивно управляемые фонды
В активно управляемых ETF управляющий портфелем покупает и продает ценные бумаги на основе своих исследований и стратегий, принимая тактические и стратегические решения о распределении активов в отношении сочетания акций, фиксированного дохода и т. д. в зависимости от мандата фонда. Они стремятся владеть корзиной ценных бумаг, отличной от индекса, в попытке превзойти его для достижения конкретной цели, такой как рост, защита капитала или обеспечение дохода. Активное управление, как правило, обходится дороже, учитывая навыки портфельного менеджера, исследования и принятие решений..
Для пассивно управляемых ETF менеджер портфеля создает портфель, который точно воспроизводит эталонный индекс. Например, ETF будет стремиться держать такую же корзину ценных бумаг, как S&P/TSX Composite Index или Dow Jones Industrial Average. Пассивное управление, как правило, требует меньших затрат, поскольку для достижения репликации индекса требуется меньше исследований и навыков.
Какой подход выбрать?
Активное управление может лучше подходить для инвесторов, которые:
- Ищите потенциал для более высокой доходности с меньшим риском, чем эталонный индекс
- Иметь конкретную цель, например, сохранение капитала
- Хотите использовать потенциальные рыночные возможности по мере их появления
- Хотите получить доступ к более широкому спектру инвестиционных стратегий, таких как защитные стратегии, направленные на снижение волатильности и риска портфеля.
- Хотите, чтобы команда опытных профессионалов управляла инвестициями от их имени
- Инвесторы своими руками
- Ищете недорогой доступ к конкретным инвестиционным рынкам
- Устраивают сопутствующий рыночный риск
- Удовлетворены достижением доходности, близко отражающей конкретный индекс, за вычетом MER
Нет четких правил отбора ETF. Лучше отбирать те ETF, отрасль которой интересна вам. Также обязательно надо понимать эту отрасль, чтобы понимать, во что вы вкладываете свои деньги.
Но даже если вы разбираетесь в отрасли, в которую вкладываете свои деньги, на рынке всё равно может быть колапс и ETF, в которые вы вложили деньги упадут в цене. В таком случае можно выбрать ETF на надёжный актив - например золото. Также, наверное главный плюс покупки ETF на золото, так это отклонение от уплаты НДС, чем в случае, если бы вы купили драг металл в реальной жизни.
ETF - инструмент для долгосрочного инвестирования, тоесть спекулировать ETF не имеет никакого смысла. Для спекуляций подойдут фьючерсы на индексы или есть "плечевые" ETF, тоесть вы можете взять кредитное плечо, тем самым увеличить потенциальную прибыль или потенциальные убытки.
Заключение