Всем здравствуйте! Мы продолжаем знакомится с разного рода проектами и сегодня у нас на очереди проект который мы уже немного упоминали в статье посвящённой Uniswap. Сегодня речь пойдет о проекте Sushiswap. Поехали!
Одной из таких идей был Sushiswap который ничем не отличался от Uniswap - был его форком, но на тот момент имел одно ключевое отличие от последнего которое привлекало пользователей, это токен SUSHI тогда как у Uniswap еще не было токена, но об этом мы поговорим чуть позже.
За Sushiswap стоял человек под псевдонимом Chef Nomi. Его идея заключалась в том, что-бы скопировать код Uniswap и создать более сильные стимулы для предоставления ликвидности. Тогда как Uniswap платил комиссию в размере 0,30% исключительно поставщикам ликвидности, SushiSwap выплачивал комиссию в размере 0,25% поставщикам ликвидности, а оставшиеся 0,5% затем конвертировались в SUSHI в долларах и распределялись обратно среди существующих держателей SUSHI. Идея заключалась в том, чтобы вознаградить первых поставщиков ликвидности за их роль в создании ликвидности SushiSwap. Кроме того, 10% от каждого распределения SUSHI будут откладываться в «фонд развития»
Способ получения токенов SUSHI был очень просто - за предоставление ликвидности на Uniswap пользователи получали токены LP это позволяло в любой момент забрать свои средства обратно. Для того, что бы получить токены SUSHI нужно было разместить токены LP полученные на Uniswap в пулах SushiSwap. Уже в скором времени в смарт-контракте SushiSwap было токенов LP на сумму $1.6 млрд. На самом деле это привело к увеличению ликвидности Uniswap, поскольку люди вложили капитал в Uniswap, чтобы получить токены LP, которые потом размещали в SushiSwap для получения вознаграждения в токенах SUSHI.
Самое интересное начиналось позже - в один момент начиналась миграция ликвидности, токены LP обменивались на базовые активы на Uniswap и переносились на SushiSwap, - этот процесс получил название вампирская атака. Для Uniswap это был не конец света и компания это понимала, за их спиной стояли крупные инвесторы и несколько лет сложной, фундаментальной разработки проекта этот период воспринимался просто, как небольшие сложности на пути к успеху.
SushiSwap же наоборот процветал, цена токена SUSHI выросла с $0 до $10 и токен даже попал в листинг централизованных бирж Binance и FTX.
Именно в это время опять о себе Chef Nomi который добавил новый поворот сюжета в истории SushiSwap. Помните про «фонд развития», который получал 10% от каждого распределения SUSHI, дело в том, что Chef Nomi контролировал его единолично и 5 сентября он продал токены SUSHI на 14 миллионов долларов за ETH, а затем присвоил себе. Цена на SUSHI упала на 70%. Twitter просто разрывался от возмущений и из этой пучины хаоса появился Сэм Бэнкман-Фрид: генеральный директор FTX и инвестиционного фонда Alameda Research. Сэм Изложил план в котором предложил Chef Nomi передать ключи от фонда, что бы миграция ликвидности шла по намеченному ранее плану, при этом он не просил передавать ключи ему но Chef Nomi поступил именно таким образом.
Проблема SushiSwap возникла из-за того, что ключи администратора позволяющие распоряжаться средствами фонда были сосредоточены в одних руках. План Сэма состоял в том, что бы поместить их в контракт с несколькими подписями. Контракты с несколькими подписями требуют, чтобы несколько человек подписались перед внесением изменений. Чтобы определить, кто сможет иметь доступ к контракту с несколькими подписями, держатели SUSHI провели всенародное голосование. Помимо Сэма, среди прочих были избраны основатель Compound Finance Роберт Лешнер, Ларри Чермак из The Block и CMS Holdings.
Примечательно, что в скором времени Chef Nomi вернул весь ETH полученный от продажи токенов SUSHI обратно в фонд проекта.
Так Sushiswap пришел к тому, что имеется сейчас. Давайте теперь более подробно поговорим о самом проекте и как там все устроено.
Изначально Sushiswap представлял собой только DEX, но компания продолжала развиваться и сейчас предоставляет своим пользователям множество финансовых инструментов, о которых мы поговорим ниже.
Kashi - это платформа для кредитования и маржинальной торговли, построенная на базе BentoBox, которая позволяет любому создавать индивидуальные и экономичные рынки для кредитования, заимствования и залога различных токенов DeFi, стейблкоинов и синтетических активов. Широкое разнообразие токенов Kashi поддерживается за счет использования уникальной изолированной рыночной структуры. В отличие от традиционных лендинговых протоколов в DeFi, где активы с высоким риском могут представлять риск для всего протокола, в Kashi каждый рынок полностью отделен, это означает, что риск активов на одном кредитном пуле не влияет на риск в другом кредитном пуле.
Уникальный дизайн Kashi позволяет использовать новый вид кредитования и заимствования. Возможность изолировать риски на отдельных рынках кредитования означает, что Kashi может разрешить пользователям добавлять любые токены. Также изоляция рисков позволяет пользователям получать кредитное плечо.
Limit Order V2 - улучшенная версия лимитного ордера разработанного Sushiswap, его отличия от V1 в том, что он повышения эффективность использования капитала.
MasterChef V2 - механизм поощрения пользователей за предоставление ликвидности на SushiSwap. Он позволяет кошельку SushiOps распределять средства между различными пулами ликвидности, которые в свою очередь, представляют собой количество SUSHI, которое этот пул ликвидности получит по отношению к общей ликвидности MasterChef.
Как отмечалось командой MasterChef V1 работал очень даже хорошо, но V2 имеет перед ним ряд преимуществ - во-первых, он потребляет меньше газа, а значит более выгоден для пользователей. Во-вторых появляется возможность двойного вознаграждения - другие проекты могут добавлять вознаграждения из своих хранилищ. В-третьих V2 позволяет пользователям выбирать когда и как они будут получать свои вознаграждения.
MISO - представляет собой лаунчпад для запуска новых проектов.
Trident - это набор технических инструментов, которые позволяют создавать АММ разного типа. Проще говоря проект предоставляет базе для создания АММ который пожелает пользователь.
SushiBar - предоставляет пользователям стейкать свои токены SUSHI и получать дополнительную прибыль. При депонировании токенов взамен пользователь получает токен xSUSHI. При торговле на Sushiswap взымается комиссия в 0,30% от сумы сделки и 0,05% идут в качестве вознаграждения стейкерам. На момент написания этой статьи Sushiswap предлагает доходность в 4,15% годовых.
Onsen - это система вознаграждения за предоставление ликвидности для токенов, которые являются относительно новыми. Цель Onsen снять с плеч новых проектов необходимость задумываться о вопросе предоставления ликвидности. Для Sushiswap это выгодно, так как увеличивает TVL и количество взаимодействий с протоколом.
-----Что такое Sushiswap? Часть 2-----
История
Uniswap - это DEX на основе АММ с которого началось существование Sushiswap. Uniswap популяризировал модель АММ на основе постоянного значения цены, имел большой успех и можно сказать, что на 2020 год был монополистом среди DEX данного типа. Как мы знаем крипта это очень динамично развивающаяся и конкурентная среда, где ежедневно появляются новые проекты и реализуются новые идеи.Одной из таких идей был Sushiswap который ничем не отличался от Uniswap - был его форком, но на тот момент имел одно ключевое отличие от последнего которое привлекало пользователей, это токен SUSHI тогда как у Uniswap еще не было токена, но об этом мы поговорим чуть позже.
За Sushiswap стоял человек под псевдонимом Chef Nomi. Его идея заключалась в том, что-бы скопировать код Uniswap и создать более сильные стимулы для предоставления ликвидности. Тогда как Uniswap платил комиссию в размере 0,30% исключительно поставщикам ликвидности, SushiSwap выплачивал комиссию в размере 0,25% поставщикам ликвидности, а оставшиеся 0,5% затем конвертировались в SUSHI в долларах и распределялись обратно среди существующих держателей SUSHI. Идея заключалась в том, чтобы вознаградить первых поставщиков ликвидности за их роль в создании ликвидности SushiSwap. Кроме того, 10% от каждого распределения SUSHI будут откладываться в «фонд развития»
Способ получения токенов SUSHI был очень просто - за предоставление ликвидности на Uniswap пользователи получали токены LP это позволяло в любой момент забрать свои средства обратно. Для того, что бы получить токены SUSHI нужно было разместить токены LP полученные на Uniswap в пулах SushiSwap. Уже в скором времени в смарт-контракте SushiSwap было токенов LP на сумму $1.6 млрд. На самом деле это привело к увеличению ликвидности Uniswap, поскольку люди вложили капитал в Uniswap, чтобы получить токены LP, которые потом размещали в SushiSwap для получения вознаграждения в токенах SUSHI.
Самое интересное начиналось позже - в один момент начиналась миграция ликвидности, токены LP обменивались на базовые активы на Uniswap и переносились на SushiSwap, - этот процесс получил название вампирская атака. Для Uniswap это был не конец света и компания это понимала, за их спиной стояли крупные инвесторы и несколько лет сложной, фундаментальной разработки проекта этот период воспринимался просто, как небольшие сложности на пути к успеху.
SushiSwap же наоборот процветал, цена токена SUSHI выросла с $0 до $10 и токен даже попал в листинг централизованных бирж Binance и FTX.
Именно в это время опять о себе Chef Nomi который добавил новый поворот сюжета в истории SushiSwap. Помните про «фонд развития», который получал 10% от каждого распределения SUSHI, дело в том, что Chef Nomi контролировал его единолично и 5 сентября он продал токены SUSHI на 14 миллионов долларов за ETH, а затем присвоил себе. Цена на SUSHI упала на 70%. Twitter просто разрывался от возмущений и из этой пучины хаоса появился Сэм Бэнкман-Фрид: генеральный директор FTX и инвестиционного фонда Alameda Research. Сэм Изложил план в котором предложил Chef Nomi передать ключи от фонда, что бы миграция ликвидности шла по намеченному ранее плану, при этом он не просил передавать ключи ему но Chef Nomi поступил именно таким образом.
Проблема SushiSwap возникла из-за того, что ключи администратора позволяющие распоряжаться средствами фонда были сосредоточены в одних руках. План Сэма состоял в том, что бы поместить их в контракт с несколькими подписями. Контракты с несколькими подписями требуют, чтобы несколько человек подписались перед внесением изменений. Чтобы определить, кто сможет иметь доступ к контракту с несколькими подписями, держатели SUSHI провели всенародное голосование. Помимо Сэма, среди прочих были избраны основатель Compound Finance Роберт Лешнер, Ларри Чермак из The Block и CMS Holdings.
Примечательно, что в скором времени Chef Nomi вернул весь ETH полученный от продажи токенов SUSHI обратно в фонд проекта.
Так Sushiswap пришел к тому, что имеется сейчас. Давайте теперь более подробно поговорим о самом проекте и как там все устроено.
Что такое Sushiswap?
Sushiswap - это DEX на основе АММ использующий в своей работе формулу "постоянного значения цены", которая выглядит следующим образом x * y = k. x и y это количество токенов в пуле, k это произведение. Цена формируется в зависимости от количества каждого из токенов в пуле ликвидности.Изначально Sushiswap представлял собой только DEX, но компания продолжала развиваться и сейчас предоставляет своим пользователям множество финансовых инструментов, о которых мы поговорим ниже.
Какие финансовые инструменты предлагает Sushiswap?
BentoBox - это хранилище токенов, которое генерирует доход от вложенного в него капитала. В DeFi много хранилищ которые генерирую доход, BentoBox отличается от них тем, что позволяет отслеживать депозиты пользователей через искусственный баланс, который используется для учета их свободных средств, в то время как эти же средства одновременно используются для стратегий фермерства с низким уровнем риска.Kashi - это платформа для кредитования и маржинальной торговли, построенная на базе BentoBox, которая позволяет любому создавать индивидуальные и экономичные рынки для кредитования, заимствования и залога различных токенов DeFi, стейблкоинов и синтетических активов. Широкое разнообразие токенов Kashi поддерживается за счет использования уникальной изолированной рыночной структуры. В отличие от традиционных лендинговых протоколов в DeFi, где активы с высоким риском могут представлять риск для всего протокола, в Kashi каждый рынок полностью отделен, это означает, что риск активов на одном кредитном пуле не влияет на риск в другом кредитном пуле.
Уникальный дизайн Kashi позволяет использовать новый вид кредитования и заимствования. Возможность изолировать риски на отдельных рынках кредитования означает, что Kashi может разрешить пользователям добавлять любые токены. Также изоляция рисков позволяет пользователям получать кредитное плечо.
Limit Order V2 - улучшенная версия лимитного ордера разработанного Sushiswap, его отличия от V1 в том, что он повышения эффективность использования капитала.
MasterChef V2 - механизм поощрения пользователей за предоставление ликвидности на SushiSwap. Он позволяет кошельку SushiOps распределять средства между различными пулами ликвидности, которые в свою очередь, представляют собой количество SUSHI, которое этот пул ликвидности получит по отношению к общей ликвидности MasterChef.
Как отмечалось командой MasterChef V1 работал очень даже хорошо, но V2 имеет перед ним ряд преимуществ - во-первых, он потребляет меньше газа, а значит более выгоден для пользователей. Во-вторых появляется возможность двойного вознаграждения - другие проекты могут добавлять вознаграждения из своих хранилищ. В-третьих V2 позволяет пользователям выбирать когда и как они будут получать свои вознаграждения.
MISO - представляет собой лаунчпад для запуска новых проектов.
Trident - это набор технических инструментов, которые позволяют создавать АММ разного типа. Проще говоря проект предоставляет базе для создания АММ который пожелает пользователь.
SushiBar - предоставляет пользователям стейкать свои токены SUSHI и получать дополнительную прибыль. При депонировании токенов взамен пользователь получает токен xSUSHI. При торговле на Sushiswap взымается комиссия в 0,30% от сумы сделки и 0,05% идут в качестве вознаграждения стейкерам. На момент написания этой статьи Sushiswap предлагает доходность в 4,15% годовых.
Onsen - это система вознаграждения за предоставление ликвидности для токенов, которые являются относительно новыми. Цель Onsen снять с плеч новых проектов необходимость задумываться о вопросе предоставления ликвидности. Для Sushiswap это выгодно, так как увеличивает TVL и количество взаимодействий с протоколом.
-----Что такое Sushiswap? Часть 2-----
