Всем привет! В этой статье я расскажу про то, что такое толерантность к риску и как она измеряется, начинаем)
Вступление
При инвестировании риск и вознаграждение идут рука об руку. Некоторые инвесторы готовы брать на себя больший риск, если есть возможность получить большую прибыль, в то время как другие предпочитают инвестировать в более стабильные и надежные инвестиции, даже если они обеспечивают лишь умеренную прибыль. Это называется толерантностью к риску инвестора.
Толерантность к риску играет важную роль в создании профиля инвестора и определении инвестиционной стратегии.
Определение допустимого риска
Толерантность к риску относится к способности и готовности инвестора справиться с падением стоимости своих инвестиций. При определении толерантности к риску спросите себя, насколько комфортно вы будете чувствовать себя, сохраняя свои позиции, когда фондовый рынок испытывает большие спады.
Терпимость к риску против емкости риска
В то время как толерантность к риску измеряет готовность инвестора идти на риск, способность инвестора к риску измеряет его финансовую способность идти на риск.
Хотя эти два понятия связаны, они не обязательно являются одним и тем же. Некоторые сверхбогатые инвесторы и даже аккредитованные инвесторы, в конечном итоге имеют низкий уровень комфорта для риска, несмотря на их высокую способность к риску. С другой стороны, некоторые инвесторы могут быть готовы взять на себя больший риск, чем было бы рекомендовано в зависимости от их финансового положения.
Понимание толерантности к риску
Все инвестиции несут некоторую степень риска. Понимание их терпимости к риску и вашего собственного уровня комфорта может помочь в финансовом планировании всего вашего портфеля.
Риск против доходности
Одной из фундаментальных идей, лежащих в основе многих инвестиционных решений, является взаимосвязь между риском и доходностью. “Высокий риск, высокая доходность” это обычная мантра на Уолл-стрит, относящаяся к идее о том, что чем больший риск принимает на себя инвестор, тем выше потенциальная отдача от его инвестиций..
Наиболее отчетливо это можно увидеть в ценообразовании с фиксированным доходом. Казначейские облигации США считаются одними из самых безопасных инвестиций, потому что они подкреплены полной верой правительства США, но они также обеспечивают одни из самых низких норм прибыли.
Помимо государственных и муниципальных облигаций, корпоративные облигации оцениваются либо как «инвестиционные», либо как «высокодоходные». Облигации инвестиционного уровня имеют более высокий кредитный рейтинг, что означает меньшую вероятность дефолта, в то время как облигации с высокой доходностью имеют более высокую вероятность дефолта, но предлагают более высокие купонные ставки. Инвесторы, готовые взять на себя больший риск, вознаграждаются потенциалом более высокой прибыли.
Важно отметить, что, хотя существует общий компромисс между риском и вознаграждением, более высокий риск не гарантирует автоматически более высокую прибыль. Компромисс только указывает на то, что инвестиции с более высоким риском могут принести более высокую прибыль. Всегда существует вполне реальная возможность потерять часть или даже Все ваших основных инвестиций.
Типы толерантности к риску
Легко иметь высокую толерантность к риску, когда рынки растут. С другой стороны, вам может быть неудобно идти на такой же уровень риска во время медвежьего рынка. Вот почему падающие рынки - лучшее время для оценки собственной толерантности.
На текущем рынке, когда акции падают, а инфляция растет, некоторые инвесторы готовы держать акции, в то время как другие продают. Это связано с собственной толерантностью к риску инвестора. Некоторые более охотно пользуются распродажами, в то время как другие не инвестируют во время падающих рынков.
В зависимости от того, какой риск они могут терпеть, инвесторы классифицируются как консервативные, умеренные или агрессивные.
Консервативная толерантность к риску
Инвесторы, сосредоточенные на сохранении капитала и опасающиеся риска снижения, будут считаться консервативными инвесторами. Эти инвесторы готовы допускать незначительные колебания в своих инвестиционных портфелях.
Как правило, люди, работающие над достижением краткосрочной цели или приближающиеся к завершению долгосрочных целей, с большей вероятностью будут консервативными инвесторами. Например, в эту категорию часто включают пенсионеров или лиц предпенсионного возраста, поскольку они могут не желать рисковать потерей своих основных инвестиций.
Чем короче временной горизонт вашего инвестирования, тем меньше рисков вы, как правило, делаете, потому что у вас меньше времени, чтобы компенсировать любые потенциальные убытки. Существует более насущная необходимость просто сохранить капитал, который вот-вот будет использован.
Консервативные инвесторы обычно ориентируются на гарантированные и высоколиквидные инвестиционные продукты. Лица, не склонные к риску, часто выбирают банковские депозитные сертификаты (CD), счета денежного рынка, фиксированный доход инвестиционного уровня или казначейские облигации США.
Заключение
Вступление
При инвестировании риск и вознаграждение идут рука об руку. Некоторые инвесторы готовы брать на себя больший риск, если есть возможность получить большую прибыль, в то время как другие предпочитают инвестировать в более стабильные и надежные инвестиции, даже если они обеспечивают лишь умеренную прибыль. Это называется толерантностью к риску инвестора.
Толерантность к риску играет важную роль в создании профиля инвестора и определении инвестиционной стратегии.
Определение допустимого риска
Толерантность к риску относится к способности и готовности инвестора справиться с падением стоимости своих инвестиций. При определении толерантности к риску спросите себя, насколько комфортно вы будете чувствовать себя, сохраняя свои позиции, когда фондовый рынок испытывает большие спады.
Терпимость к риску против емкости риска
В то время как толерантность к риску измеряет готовность инвестора идти на риск, способность инвестора к риску измеряет его финансовую способность идти на риск.
Хотя эти два понятия связаны, они не обязательно являются одним и тем же. Некоторые сверхбогатые инвесторы и даже аккредитованные инвесторы, в конечном итоге имеют низкий уровень комфорта для риска, несмотря на их высокую способность к риску. С другой стороны, некоторые инвесторы могут быть готовы взять на себя больший риск, чем было бы рекомендовано в зависимости от их финансового положения.
Понимание толерантности к риску
Все инвестиции несут некоторую степень риска. Понимание их терпимости к риску и вашего собственного уровня комфорта может помочь в финансовом планировании всего вашего портфеля.
Риск против доходности
Одной из фундаментальных идей, лежащих в основе многих инвестиционных решений, является взаимосвязь между риском и доходностью. “Высокий риск, высокая доходность” это обычная мантра на Уолл-стрит, относящаяся к идее о том, что чем больший риск принимает на себя инвестор, тем выше потенциальная отдача от его инвестиций..
Наиболее отчетливо это можно увидеть в ценообразовании с фиксированным доходом. Казначейские облигации США считаются одними из самых безопасных инвестиций, потому что они подкреплены полной верой правительства США, но они также обеспечивают одни из самых низких норм прибыли.
Помимо государственных и муниципальных облигаций, корпоративные облигации оцениваются либо как «инвестиционные», либо как «высокодоходные». Облигации инвестиционного уровня имеют более высокий кредитный рейтинг, что означает меньшую вероятность дефолта, в то время как облигации с высокой доходностью имеют более высокую вероятность дефолта, но предлагают более высокие купонные ставки. Инвесторы, готовые взять на себя больший риск, вознаграждаются потенциалом более высокой прибыли.
Важно отметить, что, хотя существует общий компромисс между риском и вознаграждением, более высокий риск не гарантирует автоматически более высокую прибыль. Компромисс только указывает на то, что инвестиции с более высоким риском могут принести более высокую прибыль. Всегда существует вполне реальная возможность потерять часть или даже Все ваших основных инвестиций.
Типы толерантности к риску
Легко иметь высокую толерантность к риску, когда рынки растут. С другой стороны, вам может быть неудобно идти на такой же уровень риска во время медвежьего рынка. Вот почему падающие рынки - лучшее время для оценки собственной толерантности.
На текущем рынке, когда акции падают, а инфляция растет, некоторые инвесторы готовы держать акции, в то время как другие продают. Это связано с собственной толерантностью к риску инвестора. Некоторые более охотно пользуются распродажами, в то время как другие не инвестируют во время падающих рынков.
В зависимости от того, какой риск они могут терпеть, инвесторы классифицируются как консервативные, умеренные или агрессивные.
Консервативная толерантность к риску
Инвесторы, сосредоточенные на сохранении капитала и опасающиеся риска снижения, будут считаться консервативными инвесторами. Эти инвесторы готовы допускать незначительные колебания в своих инвестиционных портфелях.
Как правило, люди, работающие над достижением краткосрочной цели или приближающиеся к завершению долгосрочных целей, с большей вероятностью будут консервативными инвесторами. Например, в эту категорию часто включают пенсионеров или лиц предпенсионного возраста, поскольку они могут не желать рисковать потерей своих основных инвестиций.
Чем короче временной горизонт вашего инвестирования, тем меньше рисков вы, как правило, делаете, потому что у вас меньше времени, чтобы компенсировать любые потенциальные убытки. Существует более насущная необходимость просто сохранить капитал, который вот-вот будет использован.
Консервативные инвесторы обычно ориентируются на гарантированные и высоколиквидные инвестиционные продукты. Лица, не склонные к риску, часто выбирают банковские депозитные сертификаты (CD), счета денежного рынка, фиксированный доход инвестиционного уровня или казначейские облигации США.
Заключение