Но, скорее всего, этого не произойдет - для блокчейн-облигаций, помидоров или чего-то еще.
На этой неделе Дэвид Соломон (DJ D-Sol, если мы используем сценические имена), председатель и генеральный директор инвестиционного банка Goldman Sachs, доказал, что он застрял в прошлом, написав в Wall Street Journal статью под названием "Блокчейн - это гораздо больше, чем криптовалюта". Статья была опубликована после того, как Goldman заявил, что планирует потратить "десятки миллионов" на инвестиции в криптовалюты со скидкой.
В статье Соломон правильно отмечает, что блокчейн пришел и нарушил работу таких сильно регулируемых отраслей, как банки. Странно, но далее он утверждает, что оглушительный призыв к регулированию означает, что молодые "блокчейн-организации" не смогут поспевать за требованиями регуляторов. И это особенно верно в отношении криптовалют, но мы "не должны упускать лес за деревьями" - то есть, мы должны признать, что блокчейн может "поддерживать ответственные инновации во всей финансовой индустрии" без криптовалют.
Мы уже слышали подобное: "Я не знаю, что там с биткоином, но в технологии блокчейн, лежащей в основе, точно есть потенциал!".
Вы читаете Crypto Long & Short, наш еженедельный информационный бюллетень, содержащий информацию, новости и анализ для профессиональных инвесторов. Подпишитесь здесь, чтобы получать его в свой почтовый ящик каждое воскресенье.
В защиту своей позиции Соломон рассказал, как Goldman Sachs использовал частный блокчейн для организации двухлетней цифровой облигации на 100 миллионов евро для Европейского инвестиционного банка, расчеты по которой были произведены за 60 секунд вместо обычных пяти дней. Слава его частному блокчейну!
Предполагается, что Goldman будет использовать частный блокчейн для сокращения времени расчетов, что в конечном итоге приведет к снижению затрат для всех заинтересованных сторон.
За исключением.
Причина, по которой облигации рассчитываются за пять дней, заключается не в отсутствии блокчейна, а в Goldman Sachs, регулировании и бюрократической волоките. Добавление частного блокчейна не избавит процесс размещения облигаций Goldman Sachs от Goldman Sachs, регулирования и бюрократической волокиты. Особенно когда раздастся оглушительный призыв к регулированию.
Конечно, может быть, добавление блокчейна и является решением проблемы, но на самом деле это не так по одной главной причине: Частные, разрешенные блокчейны хуже, чем бесполезны.
Блокчейн имеет убийственные приложения - но это не то.
Не позволяйте никому обмануть вас: блокчейн - это не сложная идея. Если вы знаете, что такое база данных (электронное хранилище данных), то вы, в принципе, знаете, что такое блокчейн. Базы данных хранят данные в определенном месте. Вы или Goldman Sachs можете получить доступ к этим данным в электронном виде, если менеджер базы данных разрешит вам доступ к этим данным. В противном случае никаких данных для вас или Goldman Sachs нет.
Блокчейн - это то же самое, но все данные являются публичными, а копии базы данных хранятся во многих разрозненных местах. Теоретически, практически любой может присоединиться к ней и поддерживать свою собственную копию данных на компьютере, который он знает и которому доверяет.
Если это звучит как очень узкий, минимально потенциальный случай использования и потенциально медленная технология, то это потому, что так оно и есть. Нет необходимости постоянно предоставлять всем несанкционированный доступ к каждой части данных, если только вы не пытаетесь обойти необходимость в менеджере базы данных или другой доверенной третьей стороне для доступа к этим данным. Что-то вроде цифровых денег может быть хорошим применением этой технологии.
Во всем остальном лучше использовать обычную базу данных.
На самом деле, вывод заключается в том, что блокчейн - это еще один раунд узких, минимально потенциальных технологий, которые пихают во всевозможные широкие приложения, куда их просто не следует пихать. (Продолжение разговора об объединении искусственного интеллекта с нашей питьевой водой, или что-то в этом роде).
Судоходная компания Maersk и технологический гигант International Business Machines попытались с помощью блокчейна под названием TradeLens (что бы это ни значило) модернизировать цепи поставок и поместить помидоры, бананы или что-либо еще в блокчейн. TradeLens потерпел неудачу и закрылся две недели назад после почти пяти лет попыток. Она потерпела неудачу, потому что не достигла "уровня коммерческой жизнеспособности, необходимого для продолжения работы и удовлетворения финансовых ожиданий в качестве независимого бизнеса", поскольку идея просто нежизнеспособна.
Goldman Sachs Is Trying to Make Blockchain Bonds Happen
But it probably won't – for blockchain bonds, tomatoes or whatever.