Отскок распространился на технологические фонды, такие как ARKK, которые в этом году выросли на 25%.
Множество фондов, торгуемых на фондовых биржах, ориентированных на криптовалюту, продемонстрировали удивительные старты до 2023 года, записав на свой счет резкий рост, редко наблюдаемый диверсифицированными фондовыми фондами. ETF Valkyrie Bitcoin Miners ( WGMI ) стоимостью 3,9 млн долларов лидирует с доходностью 101% с начала года, но множество конкурирующих фондов также зафиксировали прибыль от 40 до 80%.
Большинство из этих ETF по-прежнему находятся на низком уровне для долгосрочных инвесторов, поскольку они пострадали от прошлогодней «крипто-зимы» и более широкой распродажи акций технологических компаний, но зарождающееся ралли действительно указывает на способность нишевого сектора прийти в норму благодаря свойственная ему изменчивость. Частичное восстановление также было поддержано, хотя и в более скромной форме, некоторыми технологическими фондами, такими как Ark Innovation ETF ( ARKK ).
В этом году он вырос на 25%, что позволяет ему потенциально зафиксировать самый высокий ежемесячный доход за всю историю, упав на 75% в течение 2021 и 2022 годов. «Если вы были убеждены два года назад в истории с Ковчегом, то теперь технологии продаются», — сказал Кеннет Ламонт, старший аналитик фонда пассивных стратегий в Morningstar.
Восстановление крипто-ETF было вызвано предполагаемыми признаками жизни на рынке криптовалюты: биткойн вырос на 38% к 27 января до 22 900 долларов после необычно длительного периода торговли в диапазоне, рухнув с исторического максимума почти в 70 000 долларов в ноябре 2021 года. Solana, цифровой токен меньшего размера, подскочил на 145 процентов. Этот отскок в значительной степени объясняется признаками того, что инфляция могла достичь пика, особенно в США, что потенциально позволило глобальным процентным ставкам достичь пика на более низких уровнях и проложило путь для более «рискованных» инвестиционных стратегий. «Это были одни из самых, если не худших ETF в 2022 году, поэтому они могут резко восстановиться, отчасти потому, что биткойн и другие криптовалюты сами восстановились», — сказал Тодд Розенблут, руководитель отдела исследований VettaFi. «Вот почему люди инвестируют в криптовалюту», — сказал Ламонт. «Для многих инвесторов, которые инвестируют в криптовалюту, это по сути азартная игра с высокими ставками. Это высокий риск и потенциально высокая награда».
Согласно данным Morningstar Direct, в первые несколько недель 2023 года WGMI был самым эффективным ETF без использования заемных средств в мире, хотя с момента создания в феврале 2022 года он все еще снизился на две трети. Его крупнейшими холдингами являются майнеры криптовалюты Bitfarms, Marathon Digital Holdings и Digihost Technology, цены на акции которых с начала января выросли на 148–279%. ETF VanEck Digital Assets Mining ( DAM ) не за горами, и такие холдинги, как крипто-майнеры Riot Platforms и CleanSpark, а также китайский производитель компьютерного оборудования Canaan, помогли увеличить его на 77%. Однако DAM вернулся к торгам только на уровнях, которые были в начале ноября, — он все еще ниже на 76,8% по сравнению с максимумами марта 2022 года.
Огромный отскок не был ограничен ETF для майнинга криптовалюты: ETF VanEck Digital Transformation ( DAPP ), чьи активы включают Block, платежную компанию, созданную соучредителем Twitter Джеком Дорси, и криптовалютную биржу Coinbase Global, вырос на 66,8%. . Global X Blockchain ETF ( BKCH ), Bitwise Crypto Industry Innovators ETF ( BITQ ) и iShares Blockchain and Tech ETF ( IBLC ) также выросли более чем на 60%. Однако, по словам Ламонта, тематические фонды были известны тем, что демонстрировали доходность, похожую на разворот. «В прошлом у каннабиса были невероятные колебания, а после восстановления после Covid некоторые ETF продемонстрировали трехзначную доходность в течение года, когда ситуация снова начала улучшаться», — сказал он.
Согласно данным Morningstar, в период с апреля по декабрь 2020 года Invesco Solar ETF ( TAN ) подскочил на 305%, что, возможно, является самым взрывоопасным примером способности тематических фондов демонстрировать звездную прибыль, когда рынки разворачиваются. Инвесторы, тем не менее, в основном придерживались ETF, связанных с криптовалютой, и инвесторов в более широком технологическом секторе, несмотря на прошлогодние убытки, что предполагает определенную степень устойчивости. «Тематические фонды потерпели поражение [в прошлом году]», — сказал Ламонт: «75% имеют явную склонность к росту, и они очень сильно пострадали. И все же мы не видели панического бегства к двери, и я нашел это интересным.
www.ft.com
Множество фондов, торгуемых на фондовых биржах, ориентированных на криптовалюту, продемонстрировали удивительные старты до 2023 года, записав на свой счет резкий рост, редко наблюдаемый диверсифицированными фондовыми фондами. ETF Valkyrie Bitcoin Miners ( WGMI ) стоимостью 3,9 млн долларов лидирует с доходностью 101% с начала года, но множество конкурирующих фондов также зафиксировали прибыль от 40 до 80%.
Большинство из этих ETF по-прежнему находятся на низком уровне для долгосрочных инвесторов, поскольку они пострадали от прошлогодней «крипто-зимы» и более широкой распродажи акций технологических компаний, но зарождающееся ралли действительно указывает на способность нишевого сектора прийти в норму благодаря свойственная ему изменчивость. Частичное восстановление также было поддержано, хотя и в более скромной форме, некоторыми технологическими фондами, такими как Ark Innovation ETF ( ARKK ).
В этом году он вырос на 25%, что позволяет ему потенциально зафиксировать самый высокий ежемесячный доход за всю историю, упав на 75% в течение 2021 и 2022 годов. «Если вы были убеждены два года назад в истории с Ковчегом, то теперь технологии продаются», — сказал Кеннет Ламонт, старший аналитик фонда пассивных стратегий в Morningstar.
Восстановление крипто-ETF было вызвано предполагаемыми признаками жизни на рынке криптовалюты: биткойн вырос на 38% к 27 января до 22 900 долларов после необычно длительного периода торговли в диапазоне, рухнув с исторического максимума почти в 70 000 долларов в ноябре 2021 года. Solana, цифровой токен меньшего размера, подскочил на 145 процентов. Этот отскок в значительной степени объясняется признаками того, что инфляция могла достичь пика, особенно в США, что потенциально позволило глобальным процентным ставкам достичь пика на более низких уровнях и проложило путь для более «рискованных» инвестиционных стратегий. «Это были одни из самых, если не худших ETF в 2022 году, поэтому они могут резко восстановиться, отчасти потому, что биткойн и другие криптовалюты сами восстановились», — сказал Тодд Розенблут, руководитель отдела исследований VettaFi. «Вот почему люди инвестируют в криптовалюту», — сказал Ламонт. «Для многих инвесторов, которые инвестируют в криптовалюту, это по сути азартная игра с высокими ставками. Это высокий риск и потенциально высокая награда».
Согласно данным Morningstar Direct, в первые несколько недель 2023 года WGMI был самым эффективным ETF без использования заемных средств в мире, хотя с момента создания в феврале 2022 года он все еще снизился на две трети. Его крупнейшими холдингами являются майнеры криптовалюты Bitfarms, Marathon Digital Holdings и Digihost Technology, цены на акции которых с начала января выросли на 148–279%. ETF VanEck Digital Assets Mining ( DAM ) не за горами, и такие холдинги, как крипто-майнеры Riot Platforms и CleanSpark, а также китайский производитель компьютерного оборудования Canaan, помогли увеличить его на 77%. Однако DAM вернулся к торгам только на уровнях, которые были в начале ноября, — он все еще ниже на 76,8% по сравнению с максимумами марта 2022 года.
Огромный отскок не был ограничен ETF для майнинга криптовалюты: ETF VanEck Digital Transformation ( DAPP ), чьи активы включают Block, платежную компанию, созданную соучредителем Twitter Джеком Дорси, и криптовалютную биржу Coinbase Global, вырос на 66,8%. . Global X Blockchain ETF ( BKCH ), Bitwise Crypto Industry Innovators ETF ( BITQ ) и iShares Blockchain and Tech ETF ( IBLC ) также выросли более чем на 60%. Однако, по словам Ламонта, тематические фонды были известны тем, что демонстрировали доходность, похожую на разворот. «В прошлом у каннабиса были невероятные колебания, а после восстановления после Covid некоторые ETF продемонстрировали трехзначную доходность в течение года, когда ситуация снова начала улучшаться», — сказал он.
Согласно данным Morningstar, в период с апреля по декабрь 2020 года Invesco Solar ETF ( TAN ) подскочил на 305%, что, возможно, является самым взрывоопасным примером способности тематических фондов демонстрировать звездную прибыль, когда рынки разворачиваются. Инвесторы, тем не менее, в основном придерживались ETF, связанных с криптовалютой, и инвесторов в более широком технологическом секторе, несмотря на прошлогодние убытки, что предполагает определенную степень устойчивости. «Тематические фонды потерпели поражение [в прошлом году]», — сказал Ламонт: «75% имеют явную склонность к росту, и они очень сильно пострадали. И все же мы не видели панического бегства к двери, и я нашел это интересным.
Crypto ETFs roar into life with eye-popping 2023 returns
Rebound has extended to tech funds such as ARKK, which has risen 25% this year
www.ft.com
Последнее редактирование: