Всем привет! В этой статье я расскажу про то, что же такое теория Доу, начинаем!
Вступление
В Теория Доу широко считается одной из самых ранних форм технического анализа.
Первоначально он был обнародован Чарльз Х. Доу кто заметил, что акции имеют тенденцию двигаться вверх или вниз в трендах, и они имеют тенденцию двигаться вместе, хотя степень их движения может варьироваться.
В 1897 году Чарльз Доу разработал два широких рыночных индекса. «Промышленный индекс» включал 12 акций «голубых фишек», а «Железнодорожный индекс» — 20 железнодорожных предприятий..
Теперь они известны как промышленный индекс Доу-Джонса и транспортный индекс Доу-Джонса..
Теория Доу возникла в результате серии статей, опубликованных Чарльзом Доу в Журнал "Уолл Стрит между 1900 и 1902.
Теория Доу является общим предком большинства принципов современного технического анализа..
Интересно, что Чарльз Доу не использовал свои наблюдения для прогнозирования потенциального движения цен, а рассматривал их как барометр общего делового климата..
Первоначально он не предназначался для прогнозирования цен на акции. Однако последующая работа была сосредоточена почти исключительно на этом использовании Теории..
После смерти Доу в 1902 году его близкий друг Сэмюэл А. Нельсон попытался объяснить методы Доу в своей книге., “Азбука биржевых спекуляций“.
Уильям П. Гамильтон, сменивший Чарльза Доу на посту редактора The Wall Street Journal, усовершенствовал принципы Доу и превратил их в теорию, которую он объяснил в своей книге., “Барометр фондового рынка: исследование его прогнозной стоимости 1922“.
И работа Доу, и работа Гамильтона были проанализированы и изучены Робертом Ри, который усовершенствовал теорию Доу до теории, которую мы знаем сегодня, в своей книге., “Теория Доу 1932“.
Основные принципы теории Доу
Теория Доу состоит из шести предположений:
1. Средние скидки на всё
В средние скидки на все поскольку они отражают совместную деятельность тысяч, если не миллионов трейдеров, спекулянтов и инвесторов в любой момент времени.
Цена отдельной акции отражает все, что о ней известно. По мере поступления новой информации участники рынка быстро ее распространяют, и цена соответствующим образом корректируется.
Таким образом, каждое известное и предсказуемое событие дисконтируется, как и любое условие, которое может повлиять на спрос и предложение отдельных акций.
2. Рынок состоит из 3 трендов
В любой момент времени на фондовом рынке действуют три силы: основной тренд, вторичные тренды и второстепенные тренды.
3. Первичные тренды состоят из 3 фаз
В Бычий рынок характеризуется опережающим основным трендом и обычно состоит из трех фаз:
Промышленные и транспортные объекты должны подтверждать друг друга, чтобы произошло действительное изменение тренда.
Обе средние должны выходить за пределы своего предыдущего вторичного пика (или впадины), чтобы изменение тренда было подтверждено.
Другими словами, обе средние должны двигаться примерно в одном и том же направлении. Если два средних значения не соответствуют одной и той же тенденции, то тенденция не является достоверной на 100%.
5. Объём подтверждает тренд
Теория Доу фокусируется в первую очередь на ценовом действии. Объем используется только для подтверждения неопределенных ситуаций.
Объем должен расширяться в направлении основного тренда.
Восходящий тренд определяется серией более высоких максимумов и более высоких минимумов. Чтобы восходящий тренд развернулся, цены должны иметь как минимум один более низкий максимум и один более низкий минимум (обратное верно для нисходящего тренда.
Когда разворот основного тренда сигнализируется как промышленными, так и транспортными индексами, шансы на продолжение нового тренда максимальны.
Однако, чем дольше длится тренд, шансы на то, что тренд останется неизменным, постепенно уменьшаются.
Заключение
Вступление
В Теория Доу широко считается одной из самых ранних форм технического анализа.
Первоначально он был обнародован Чарльз Х. Доу кто заметил, что акции имеют тенденцию двигаться вверх или вниз в трендах, и они имеют тенденцию двигаться вместе, хотя степень их движения может варьироваться.
В 1897 году Чарльз Доу разработал два широких рыночных индекса. «Промышленный индекс» включал 12 акций «голубых фишек», а «Железнодорожный индекс» — 20 железнодорожных предприятий..
Теперь они известны как промышленный индекс Доу-Джонса и транспортный индекс Доу-Джонса..
Теория Доу возникла в результате серии статей, опубликованных Чарльзом Доу в Журнал "Уолл Стрит между 1900 и 1902.
Теория Доу является общим предком большинства принципов современного технического анализа..
Интересно, что Чарльз Доу не использовал свои наблюдения для прогнозирования потенциального движения цен, а рассматривал их как барометр общего делового климата..
Первоначально он не предназначался для прогнозирования цен на акции. Однако последующая работа была сосредоточена почти исключительно на этом использовании Теории..
После смерти Доу в 1902 году его близкий друг Сэмюэл А. Нельсон попытался объяснить методы Доу в своей книге., “Азбука биржевых спекуляций“.
Уильям П. Гамильтон, сменивший Чарльза Доу на посту редактора The Wall Street Journal, усовершенствовал принципы Доу и превратил их в теорию, которую он объяснил в своей книге., “Барометр фондового рынка: исследование его прогнозной стоимости 1922“.
И работа Доу, и работа Гамильтона были проанализированы и изучены Робертом Ри, который усовершенствовал теорию Доу до теории, которую мы знаем сегодня, в своей книге., “Теория Доу 1932“.
Основные принципы теории Доу
Теория Доу состоит из шести предположений:
1. Средние скидки на всё
В средние скидки на все поскольку они отражают совместную деятельность тысяч, если не миллионов трейдеров, спекулянтов и инвесторов в любой момент времени.
Цена отдельной акции отражает все, что о ней известно. По мере поступления новой информации участники рынка быстро ее распространяют, и цена соответствующим образом корректируется.
Таким образом, каждое известное и предсказуемое событие дисконтируется, как и любое условие, которое может повлиять на спрос и предложение отдельных акций.
2. Рынок состоит из 3 трендов
В любой момент времени на фондовом рынке действуют три силы: основной тренд, вторичные тренды и второстепенные тренды.
- В Первичный или основной тренд который обычно длится не менее одного года, может продолжаться в течение многих лет. Этот тренд обычно отвечает за движение цены вверх или вниз не менее чем на 20%. Первичный тренд прерывается Вторичным трендом, который движется против Первичного тренда, чтобы скорректировать его, когда он становится чрезмерно растянутым.
- В Вторичный тренд прерывает движение Первичного Тренда, двигаясь в противоположном направлении. Однако определить вторичный тренд, пока он находится в процессе развития, очень сложно. Вторичный тренд длится не менее трех недель, но может продолжаться и несколько месяцев и обычно откатывается не менее чем на 1/3 предыдущего движения цены. Иногда Вторичный Тренд может полностью повторить предшествующее движение, но часто останавливается на 1/2 или 2/3 предыдущего движения.
- В Второстепенный тренд представляет собой ежедневные колебания средних значений. Обычно он длится менее шести дней, и ему не придается значения в теории Доу.
3. Первичные тренды состоят из 3 фаз
В Бычий рынок характеризуется опережающим основным трендом и обычно состоит из трех фаз:
- В Фаза накопления происходит, когда проницательные инвесторы начинают покупать акции по низким ценам у продавцов, которые находятся под принуждением, поскольку экономические новости все еще плохие и часто самые худшие. Торговая активность обычно все еще умеренная на этом этапе, но начинает расти.
- За фазой накопления следует фаза, характеризующаяся стабильное продвижение сопровождается ростом активности по мере того, как улучшение корпоративных отношений начинает привлекать внимание. Обычно это самая прибыльная фаза для технического аналитика.
- Заключительный этап характеризуется феноменальные достижения по мере того, как все больше и больше людей притягивается к рынку.
- В Фаза распространения происходит, когда проницательные инвесторы, которые купили в фазе накопления предыдущего бычьего рынка, начинают продавать свои активы. Торговая активность на этом этапе обычно все еще высока, но начинает снижаться..
- В Фаза паники следует, поскольку покупатели редеют, и продажа становится более срочной. Тенденция к снижению ускоряется до почти вертикального падения, характеризуемого климатическими объемами. За этой фазой обычно следует длительное восстановление (вторичный тренд) или боковое движение перед началом заключительной фазы..
- Заключительный этап характеризуется обескураженная продажа покупателей, которые удержались в фазе паники или купили в период восстановления. Обескураженные продажи не такие жестокие, как в фазе паники.
Промышленные и транспортные объекты должны подтверждать друг друга, чтобы произошло действительное изменение тренда.
Обе средние должны выходить за пределы своего предыдущего вторичного пика (или впадины), чтобы изменение тренда было подтверждено.
Другими словами, обе средние должны двигаться примерно в одном и том же направлении. Если два средних значения не соответствуют одной и той же тенденции, то тенденция не является достоверной на 100%.
5. Объём подтверждает тренд
Теория Доу фокусируется в первую очередь на ценовом действии. Объем используется только для подтверждения неопределенных ситуаций.
Объем должен расширяться в направлении основного тренда.
- Если основной тренд направлен вниз, объем должен увеличиваться во время падения рынка.
- Если основной тренд восходящий, объем должен увеличиваться во время роста рынка.
Восходящий тренд определяется серией более высоких максимумов и более высоких минимумов. Чтобы восходящий тренд развернулся, цены должны иметь как минимум один более низкий максимум и один более низкий минимум (обратное верно для нисходящего тренда.
Когда разворот основного тренда сигнализируется как промышленными, так и транспортными индексами, шансы на продолжение нового тренда максимальны.
Однако, чем дольше длится тренд, шансы на то, что тренд останется неизменным, постепенно уменьшаются.
Заключение
