dYdX- это децентрализованная биржа на основе книги заявок, которая предоставляет возможность торговли бессрочными контрактами и на момент написания этой статьи развернута на блокчейне Ethereum. Данную формулировку я выбрал не спроста ведь команда уже сделала ряд громких заявлений, но о них мы поговорим чуть позже.
История.
Проект был основан в 2017 году парнем из Питтсбурга - Антонио Джулиано, еще во время учебы на факультете информатики в Принстоне парень понял, что хочет присоединится к технологическому стартапу, а позже стать предпринимателем. По окончанию колледжа в 2015 году Антонио присоединился к Coinbase в качестве инженера-программиста, где проработал примерно год. После, был небольшой период работы в Uber и потом попытка запустить поисковую систему для криптовалютных приложений, которая не увенчалась успехом. Уже после этого небольшого краха парень решил, что хочет хочет создать что-то поверх Ethereum, именно в это время входе наблюдения за финансовыми рынками и стремительным ростом Coinbase и пришла идея создания dYdX.
В конце 2017 года проектом было привлечено первое финансирование в размере $2 миллионов от соучредителей Andreessen Horowitz, Polychain Capital, а также Coinbase Брайана Армстронга и Фреда Эрсама. Запуск произошел 2018 году.
Изначально dYdX предоставил возможность своим пользователям покупать Ethereum на марже, занимая средства у платформы, что позволяет трейдерам максимизировать свою прибыль - так был достигнут показатель в $1 миллион суточных торгов уже в 2019 году. В то же время все большую и большую популярность набирали "бессрочные свапы"(фьючерсы), уже в 2020 году была запущена торговля данными финансовыми инструментами и достигнут объём торгов $30 миллионов в день.
В конце 2017 года проектом было привлечено первое финансирование в размере $2 миллионов от соучредителей Andreessen Horowitz, Polychain Capital, а также Coinbase Брайана Армстронга и Фреда Эрсама. Запуск произошел 2018 году.
Изначально dYdX предоставил возможность своим пользователям покупать Ethereum на марже, занимая средства у платформы, что позволяет трейдерам максимизировать свою прибыль - так был достигнут показатель в $1 миллион суточных торгов уже в 2019 году. В то же время все большую и большую популярность набирали "бессрочные свапы"(фьючерсы), уже в 2020 году была запущена торговля данными финансовыми инструментами и достигнут объём торгов $30 миллионов в день.
Что способствовало успеху dYdX?
В 2022 году dYdX ежедневно обрабатывает транзакций на суму в среднем $1 миллиард, но такой успех не случаен, за ним стоят сложные технические решения, которые позволяют быть конкурентноспособными в динамичном мире криптовалют.
Как нам известно Ethereum обрабатывает порядка 15 транзакций в секунду (TPS), что достаточно не высокий показатель учитывая стремительный рост DeFi, а следовательно и нагрузку на сеть. Именно с этой проблемой и столкнулись dYdX когда комиссии в сети варьировались в диапазоне от 50-100 долларов за транзакцию, именно с целью решить эту проблему было заключено партнерство с StarkWare.
StarkWare - компания которая разрабатывает программное обеспечение для улучшения масштабируемости блокчейна, если более доступным языком, то StarkWare и dYdX было разработано Layer 2 (L2) решение. L2 (dYdX) развертывается поверх основного блокчейна L1 (Ethereum), таким образом все сделки совершаются на уровне 2 и периодически публикуются в решении 1 для подтверждения достоверности всех транзакций. Данная технология называется zkSTARKS (форма технологии ZK-Rollup).
Именно это решение позволило сделать комиссию намного меньше, что привело к росту количества пользователей и предоставило возможность установить минимальный торговый объём намного ниже предыдущего.
Как нам известно Ethereum обрабатывает порядка 15 транзакций в секунду (TPS), что достаточно не высокий показатель учитывая стремительный рост DeFi, а следовательно и нагрузку на сеть. Именно с этой проблемой и столкнулись dYdX когда комиссии в сети варьировались в диапазоне от 50-100 долларов за транзакцию, именно с целью решить эту проблему было заключено партнерство с StarkWare.
StarkWare - компания которая разрабатывает программное обеспечение для улучшения масштабируемости блокчейна, если более доступным языком, то StarkWare и dYdX было разработано Layer 2 (L2) решение. L2 (dYdX) развертывается поверх основного блокчейна L1 (Ethereum), таким образом все сделки совершаются на уровне 2 и периодически публикуются в решении 1 для подтверждения достоверности всех транзакций. Данная технология называется zkSTARKS (форма технологии ZK-Rollup).
Именно это решение позволило сделать комиссию намного меньше, что привело к росту количества пользователей и предоставило возможность установить минимальный торговый объём намного ниже предыдущего.
Какие возможности нам дает dYdX?
- Торговля фьючерсами с кредитным плечом до х20 в зависимости от актива;
- до 40 доступных активов;
- удобный интерфейс;
- низкие комиссии (Мейкер - лимитные ордера, Тейкер - рыночные ордера);
- Владельцы DYDX или stkDYDX получают скидку на торговые комиссии на основе размера своих активов.
Недостатки!
- Отсутствие спотовой и маржинальной торговли.
Токен DYDX!
DYDX- токен управления, который был запущен 3 августа 2021 года и будет использоваться для определения будущего развития протокола путём голосования.Как сказал Антонио Джулиано - основатель компании:
Метрики:
- Общее предложение: 1 000 000 000;
- В обороте: 119 572 883;
Планы на будущее!
- dYdX уходит с Ethereum!
2. Запуск dYdX V4 к концу 2022 года!
dYdX V4 будет разрабатываться, как полностью автономный блокчейн на основе Cosmos SDK и консенсусного протокола Tendermint Proof-of-stake.
Это создает ряд проблем, которые проекту будет нужно решить:
- В отличие от большинства сетей на Cosmos IBC, созданных в рамках модели Cosmos "hub-and-spoke", dYdX планирует создать отдельный блокчейн первого уровня. Это означает, что он будет полагаться не на валидаторов в "хабах" Cosmos IBC, а на собственных валидаторов платформы. Это привносит важные соображения безопасности с точки зрения пользователя. Такой необходимости не возникало при развертывании на Ethereum если вы доверяли базовой сети, но теперь пользователям нужно будет доверять новому набору валидаторов в сети dYdX. Сколько их будет? Какие будут параметры стейкинга? На эти вопросы нам только предстоит узнать ответ.
- Также я абсолютно не зря указал метрики токена dYdX учитывая тот факт, что в будущей сети dYdX транзакции будут оплачиваться уже в dYdX, а не в ETH. Следовательно и вознаграждение валидаторы тоже будут получать в dYdX - это наталкивает на размышления про характер токена в том виде в котором он есть сейчас.
- Еще один не маловажный вопрос это межсетевые мосты - и это тоже нужно будет решать, а то насколько мосты подвержены взлому напоминать не стоит.
Если подитожить выше сказанные пункты, то у нас предстает "Трилемма блокчейна" во всей красе, dYdX была централизованной и безопасной на Ethereum но ей не хватало масштабируемости и в обмен на нее она жертвует своей безопасностью.
Заключение!
Команда dYdX позиционирует себя, как топ биржу и уверенно идет к этой цели, уход с Ethereum и создание собственного блокчейна явное тому подтверждение. Не исключен даже вариант при котором на dYdX начнет строится полноценная экосистема продуктов, в любом случае за этим будет очень интересно наблюдать. Мое мнение про проект остается таким же, как и прежде: "Топ продукт, от топ команды".
Спасибо за ваше внимание друзья, надеюсь материал был для полезен.
Увидимся снова у нас в блоге!
Последнее редактирование:
