Всем привет! В этой статье я расскажу про то, что такое маржин-колл в трейдинге, начинаем)
Вступление
Маржинальная торговля предлагает множество потенциальных преимуществ, а также некоторые дополнительные риски, включая требования о внесении маржи. Этот урок объясняет маржин-коллы, ваши обязательства и то, что вы можете сделать, чтобы избежать их.
Что такое маржин-колл?
Маржин-колл - это требование от вашей брокерской фирмы увеличить сумму капитала на вашем счете. Вы можете сделать это, внося на свой счет наличные или маржинальные ценные бумаги или ликвидируя существующие позиции для получения наличных.
Одна из самых важных вещей, которые нужно понимать в отношении маржин-коллов, заключается в том, что ваша брокерская фирма может по своему усмотрению определять, когда вам необходимо увеличить капитал на вашем маржинальном счете. Некоторые фирмы попытаются связаться с вами, чтобы сообщить, что требуется дополнительный капитал, но они не обязаны этого делать. Независимо от того, связалась ли с вами ваша фирма или нет, они могут предпринять немедленные действия для увеличения капитала на вашем счете, если решат, что капитал слишком мал и не соответствует риску вашего счета. Это означает, что они могут немедленно продать любые ценные бумаги, которые они выберут, независимо от финансовых и налоговых обязательств перед вами.
Как избежать маржин-колла?
Чтобы избежать маржин-колла, вам необходимо полностью понимать, что вызывает маржин-колл, а также шаги, которые вы можете предпринять, чтобы свести к минимуму риск распродажи маржи.
Как обсуждалось в разделе Соблюдение требований к маржинальной торговле, Правило FINRA 4210 требует, чтобы вы постоянно поддерживали не менее 25% средств на своем маржинальном счете. На практике, однако, большинство брокерских фирм предъявляют более строгие требования, требующие, чтобы вы сохраняли не менее 30% собственного капитала, а в некоторых случаях и значительно больше. Эти требования к собственному капиталу могут измениться в любое время, особенно в периоды крайней волатильности рынка. Поэтому важно всегда сохранять бдительность, внимательно отслеживая уровни средств на вашем маржинальном счете.
При использовании акций, которыми вы владеете, в качестве залога для маржинального кредита, стоимость вашего залога колеблется в зависимости от роста или падения цены акций. Но баланс вашего маржинального кредита остается прежним или увеличивается по мере начисления ежемесячных процентов. Если средства на вашем счете упадут ниже требуемого брокером минимума, на ваш счет будет выставлен маржин-колл.
Брокерские фирмы не обязаны уведомлять клиентов о маржин-коллах, хотя большинство из них это делают. В некоторых случаях фирма может просто продать акции без уведомления клиента, чтобы довести капитал счета до или выше минимальных требований к содержанию дома. Обычно это происходит на волатильных рынках или при экстремальном движении концентрированной позиции, как показано в видеопримере. Тем не менее, во многих случаях у инвесторов есть возможность выбрать метод и время, когда они получат маржин-колл.
Требование маржи может быть стрессовым опытом с серьезными финансовыми последствиями. Ваша брокерская фирма может продавать ценные бумаги, которыми вы владеете, — без уведомления вас и без учета налоговых последствий - для увеличения капитала на вашем счете. Поэтому рассмотрите эти предложения, чтобы свести к минимуму шансы получить маржин-колл:
Используйте онлайн-инструменты вашего брокера. Используйте эти инструменты, чтобы помочь вам рассчитать влияние маржинальных требований в связи с торговой активностью и/или колебаниями цен на ценные бумаги на вашем счете. Например, клиенты Fidelity имеют доступ к Калькулятору маржи, который рассчитывает влияние гипотетических сделок с акциями на остатки маржи и покупательную способность, а также учитывает конкретные маржинальные требования для счета.
Заключение
Вступление
Маржинальная торговля предлагает множество потенциальных преимуществ, а также некоторые дополнительные риски, включая требования о внесении маржи. Этот урок объясняет маржин-коллы, ваши обязательства и то, что вы можете сделать, чтобы избежать их.
Что такое маржин-колл?
Маржин-колл - это требование от вашей брокерской фирмы увеличить сумму капитала на вашем счете. Вы можете сделать это, внося на свой счет наличные или маржинальные ценные бумаги или ликвидируя существующие позиции для получения наличных.
Одна из самых важных вещей, которые нужно понимать в отношении маржин-коллов, заключается в том, что ваша брокерская фирма может по своему усмотрению определять, когда вам необходимо увеличить капитал на вашем маржинальном счете. Некоторые фирмы попытаются связаться с вами, чтобы сообщить, что требуется дополнительный капитал, но они не обязаны этого делать. Независимо от того, связалась ли с вами ваша фирма или нет, они могут предпринять немедленные действия для увеличения капитала на вашем счете, если решат, что капитал слишком мал и не соответствует риску вашего счета. Это означает, что они могут немедленно продать любые ценные бумаги, которые они выберут, независимо от финансовых и налоговых обязательств перед вами.
Как избежать маржин-колла?
Чтобы избежать маржин-колла, вам необходимо полностью понимать, что вызывает маржин-колл, а также шаги, которые вы можете предпринять, чтобы свести к минимуму риск распродажи маржи.
Как обсуждалось в разделе Соблюдение требований к маржинальной торговле, Правило FINRA 4210 требует, чтобы вы постоянно поддерживали не менее 25% средств на своем маржинальном счете. На практике, однако, большинство брокерских фирм предъявляют более строгие требования, требующие, чтобы вы сохраняли не менее 30% собственного капитала, а в некоторых случаях и значительно больше. Эти требования к собственному капиталу могут измениться в любое время, особенно в периоды крайней волатильности рынка. Поэтому важно всегда сохранять бдительность, внимательно отслеживая уровни средств на вашем маржинальном счете.
При использовании акций, которыми вы владеете, в качестве залога для маржинального кредита, стоимость вашего залога колеблется в зависимости от роста или падения цены акций. Но баланс вашего маржинального кредита остается прежним или увеличивается по мере начисления ежемесячных процентов. Если средства на вашем счете упадут ниже требуемого брокером минимума, на ваш счет будет выставлен маржин-колл.
Брокерские фирмы не обязаны уведомлять клиентов о маржин-коллах, хотя большинство из них это делают. В некоторых случаях фирма может просто продать акции без уведомления клиента, чтобы довести капитал счета до или выше минимальных требований к содержанию дома. Обычно это происходит на волатильных рынках или при экстремальном движении концентрированной позиции, как показано в видеопримере. Тем не менее, во многих случаях у инвесторов есть возможность выбрать метод и время, когда они получат маржин-колл.
Требование маржи может быть стрессовым опытом с серьезными финансовыми последствиями. Ваша брокерская фирма может продавать ценные бумаги, которыми вы владеете, — без уведомления вас и без учета налоговых последствий - для увеличения капитала на вашем счете. Поэтому рассмотрите эти предложения, чтобы свести к минимуму шансы получить маржин-колл:
Будьте готовы к волатильности: оставьте на своем счету значительную денежную подушку, которая защитит вас от внезапного падения стоимости залога по кредиту.
Установите личную точку срабатывания: держите наготове дополнительные ликвидные ресурсы на случай, если вам понадобится добавить деньги или ценные бумаги на свой маржинальный счет.
Ежедневно следите за своей учетной записью: рассмотрите возможность настройки оповещений, чтобы уведомлять вас, когда стоимость ваших акций значительно снижается.
Используйте онлайн-инструменты вашего брокера. Используйте эти инструменты, чтобы помочь вам рассчитать влияние маржинальных требований в связи с торговой активностью и/или колебаниями цен на ценные бумаги на вашем счете. Например, клиенты Fidelity имеют доступ к Калькулятору маржи, который рассчитывает влияние гипотетических сделок с акциями на остатки маржи и покупательную способность, а также учитывает конкретные маржинальные требования для счета.
Заключение