Всех приветствую! Мы продолжаем наше путешествие по крипто-миру и уже познакомились со множеством крутых проектов. В прошлой статье мы разобрали, что такое Cosmos, как он работает и для чего предназначен. Сегодня мы познакомимся с одним из лучших проектов в его экосистеме, который называется Osmosis, для понимания некоторых функций его работы советую сначала ознакомится со статьёй посвящённой Cosmos. Поехали!
В своей работе Osmosis использует АММ на основе постоянного числа, как это делает тот же Uniswap полагаясь на пулы ликвидности. Депонируя средства в пул пользователи взамен получают LP токены и получают вознаграждения в виде комиссий генерируемых в пуле. В этом плане проект мало чем отличается от остальных протоколов, его уникальность состоит в том, что он позволяет создавать и настраивать пулы ликвидность и при этом отходить от исходной функции постоянного числа.
Самоуправляемые пулы ликвидности.
Это пулы в которых существует возможность изменять разного рода параметры. По мере роста DeFi и количества пользователей в Osmosis поняли, что существует необходимость в создании гибких пулов которые бы реагировали на изменения рынка и соответственно под него подстраивались.
Инструменты, предоставляемые Osmosis, позволяют участникам рынка самостоятельно определять возможности и позволяют им реагировать, регулируя различные параметры. Оптимальное равновесие между комиссией и ликвидностью может быть достигнуто посредством автономных экспериментов и итераций, а не путем централизованного планирования «наиболее приемлемого компромисса», как это происходит в том же Uniswap или любом другом DEX.
Как бы ни была важна возможность изменять параметры пула ликвидности, эта функция мало что значила бы без метода координации решения между заинтересованными сторонами. Именно с этой целью был механизм управления пулом позволяющий не только существовать, но и развиваться разнообразному спектру пулов ликвидности. Доля пула рассчитывается для каждого пользователя с целью участия в голосовании за параметры пула, работает это как в DAO чем больше доля пула, тем больше голосов. Более подробно об управлении мы поговорим позже.
Стимулы для предоставления ликвидности.
Стимулы для предоставления ликвидности существуют на каждом DEX и выражаются в основном в получении вознаграждения. собственно как и в Osmosis но еще тут вводятся некоторые новые инструменты о которых хотелось бы поговорить.
В первый год будет выпущено 300 миллионов токенов. Через 365 дней это количество будет сокращено на одну треть, и, таким образом, во 2-м году будет выпущено 200 миллионов токенов. В 3-м году будет выпущено 133 миллиона токенов. И так далее. Этот третий процесс будет продолжаться до тех пор, пока OSMO не достигнет своего максимального количества в один миллиард.
Решение самоуправляемых пулов является смелым и очень прогрессивным шагом, которое можно назвать своего рода инновацией в области управления протоколами.
Механизм Superfluid Staking открывает новые возможности, как для пользователей так и для проектов использующих его. Для одних это способ получить большую прибыль, а для других увеличить свою безопасность.
На мой взгляд инструменты предлагаемые Osmosis просто удивительны и предоставляют прекрасные возможности, как для пользователей так и для разработчиков. Отвечая на вопрос "стоит ли покупать OSMO?" можно ответить, что скорее нет чем да. Важно понимать, что в обращении не так много токенов и они будут постепенно вливаться в рынок, что может негативно сказываться на цене, таким образом OSMO не имеет явных триггеров роста, а подключение к Interchain Security еще и подразумевает выплату валидаторам Cosmos токенов OSMO в качестве вознаграждения. Как они ими распорядятся неизвестно.
Спасибо за внимание!
Кто создал Osmosis?
Osmosis был основан в январе 2021 года бывшими разработчиками Tendermint, - Санни Аггарвал, Джош Ли и Дев Оджа. Вдохновителями и примером для создания проекта служили такие компании, как Balancer и Uniswap, но их целью было не просто создание DEX, а разработка лучших инструментов которые бы позволили создавать и настраивать АММ.Что такое Osmosis?
Osmosis - это DEX на основе АММ, который позволяет разработчикам создавать индивидуальный АММ с суверенными пулами ликвидности. Проект был создан на основе Cosmos SDK и для транзакций между цепочками использует Inter-Blockchain Communication (IBC).В своей работе Osmosis использует АММ на основе постоянного числа, как это делает тот же Uniswap полагаясь на пулы ликвидности. Депонируя средства в пул пользователи взамен получают LP токены и получают вознаграждения в виде комиссий генерируемых в пуле. В этом плане проект мало чем отличается от остальных протоколов, его уникальность состоит в том, что он позволяет создавать и настраивать пулы ликвидность и при этом отходить от исходной функции постоянного числа.
Что делает Osmosis особенным?
Как уже говорилось Osmosis похож на Uniswap, но цель проекта позволить создавать АММ и пулы ликвидности, которые можно настраивать. Давайте остановимся на этом более детально.Самоуправляемые пулы ликвидности.
Это пулы в которых существует возможность изменять разного рода параметры. По мере роста DeFi и количества пользователей в Osmosis поняли, что существует необходимость в создании гибких пулов которые бы реагировали на изменения рынка и соответственно под него подстраивались.
Инструменты, предоставляемые Osmosis, позволяют участникам рынка самостоятельно определять возможности и позволяют им реагировать, регулируя различные параметры. Оптимальное равновесие между комиссией и ликвидностью может быть достигнуто посредством автономных экспериментов и итераций, а не путем централизованного планирования «наиболее приемлемого компромисса», как это происходит в том же Uniswap или любом другом DEX.
Как бы ни была важна возможность изменять параметры пула ликвидности, эта функция мало что значила бы без метода координации решения между заинтересованными сторонами. Именно с этой целью был механизм управления пулом позволяющий не только существовать, но и развиваться разнообразному спектру пулов ликвидности. Доля пула рассчитывается для каждого пользователя с целью участия в голосовании за параметры пула, работает это как в DAO чем больше доля пула, тем больше голосов. Более подробно об управлении мы поговорим позже.
Стимулы для предоставления ликвидности.
Стимулы для предоставления ликвидности существуют на каждом DEX и выражаются в основном в получении вознаграждения. собственно как и в Osmosis но еще тут вводятся некоторые новые инструменты о которых хотелось бы поговорить.
- Bonded Liquidity Gauges - это механизмы для распределения поощрений за ликвидность. 45% ежедневной эмиссии OSMO идет на стимулирования ликвидности. Этот механизм позволяет поставщикам ликвидности получать дополнительную прибыль. Каждому пулу присваивается два и более датчиков (мне больше нравится понятие "опция" но команда использовала другое) которые отображают период блокировки и процент вознаграждения пользователя с помощью балов, например: у нас есть пул состоящий из трёх датчиков которые совокупно имеют 20 балов - датчик 1 = 10 балов, датчик 2 = 5 баллов, датчик 3 = 5 баллов. В конце дня, для датчика 1 выделяется 50% (так как у него 10/20 баллов) из монет выделенных на поощрение ликвидности и соответственно датчики 2 и 3 получают по 25% монет выделенных на поощрение ликвидности. Пользователь же получает долю от выделенных монет пропорционально своему вкладу в опцию. Думаю вы уже догадались, что размер вознаграждения зависит от периода блокировки в пуле, именно такое отличие между опциями. Примечательно, что программа может быть расширена, что это значит? Это значит, что вознаграждение может формироваться не только из токенов OSMO но и из токенов другого проекта добавленные сторонней стороной. Например может существовать пул ATOM/EVMOS и в качестве вознаграждений пользователи будут получать и токен OSMO и токен EVMOS, это создаёт дополнительный стимул предоставления ликвидности.
- Exit Fees - это комиссия за вывод активов из пула. Устанавливается создателем пула и оплачивается в токенах LP которые потом сжигаются, что гарантирует пропорциональное распределение оставшихся LP.
- Superfluid Staking - это механизм позволяющий использовать часть токенов в пуле ликвидности для их одновременного стейкинга, что позволяет увеличить прибыль и заодно позитивно сказывается на безопасности Osmosis. Очень важно, что используя Superfluid Staking протокол позволяет застейкать не все токены, а только часть - сейчас это 50%. Например, если пользователь размещает в пуле ATOM/OSMO на $500 ATOM и на $500 OSMO протокол позволит застейкать только OSMO на $250. Процент может изменяться в зависимости от требований сети.
Что такое OSMO?
OSMO - нативный токен протокола, который используется в следующих целях:- Голосование за обновление протокола.
- Распределение вознаграждение за предоставление ликвидности.
- Служит средством оплаты за транзакции в сети.
В первый год будет выпущено 300 миллионов токенов. Через 365 дней это количество будет сокращено на одну треть, и, таким образом, во 2-м году будет выпущено 200 миллионов токенов. В 3-м году будет выпущено 133 миллиона токенов. И так далее. Этот третий процесс будет продолжаться до тех пор, пока OSMO не достигнет своего максимального количества в один миллиард.
Какое будущее ждет Osmosis?
Osmosis пытается изменить состоявшийся подход к построению DEX и выйти за рамки установленные старожилами индустрии вроде Uniswap и других, параллельно создавая техническую базу которая позволит каждому разработчику быстро создать и настроить АММ.Решение самоуправляемых пулов является смелым и очень прогрессивным шагом, которое можно назвать своего рода инновацией в области управления протоколами.
Механизм Superfluid Staking открывает новые возможности, как для пользователей так и для проектов использующих его. Для одних это способ получить большую прибыль, а для других увеличить свою безопасность.
На мой взгляд инструменты предлагаемые Osmosis просто удивительны и предоставляют прекрасные возможности, как для пользователей так и для разработчиков. Отвечая на вопрос "стоит ли покупать OSMO?" можно ответить, что скорее нет чем да. Важно понимать, что в обращении не так много токенов и они будут постепенно вливаться в рынок, что может негативно сказываться на цене, таким образом OSMO не имеет явных триггеров роста, а подключение к Interchain Security еще и подразумевает выплату валидаторам Cosmos токенов OSMO в качестве вознаграждения. Как они ими распорядятся неизвестно.
Спасибо за внимание!