Что такое ставка финансирования?
Ставки финансирования — это периодические выплаты лонг- или шорт-трейдерам, рассчитанные на основе разницы между спотовым рынком и рынком бессрочных фьючерсов. В зависимости от открытой позиций трейдер либо оплачивает, либо получает финансирование.Ставки финансирования для криптовалют предотвращают долговременную разницу в ценах на этих рынках. Они пересчитываются несколько раз в день.
При высокой волатильности цена бессрочного контракта и цена маркировки могут отличаться. В таких случаях размер премии увеличивается или сокращается соответствующим образом.
Высокий спред приводит к росту премиума. И наоборот, низкий размер премиума указывает на небольшой спред между двумя ценами.
Положительная ставка финансирования означает, что цена бессрочного контракта обычно выше, чем цена маркировки. Поэтому лонг-трейдеры платят за шорт-позиции. В противном случае отрицательная ставка финансирования означает, что шорт-позиции оплачивают лонг-позиции.
Процедура выплаты ставок финансирования имеет одноранговый характер. Расчет осуществляется напрямую между пользователями без комиссии.
На что влияет ставка финансирования?
Поскольку при расчете финансирования учитывается размер кредитного плеча, ставка финансирования может оказать серьезное влияние на прибыль и убытки трейдера. При оплате финансирования трейдер, использующий высокое кредитное плечо, может столкнуться с убыткам и ликвидацией даже на рынках с низкой волатильностью.При этом финансирование может стать хорошим источником прибыли, особенно на рынках с ограниченным диапазоном.
Трейдеры могут разработать стратегию, позволяющую использовать ставки финансирования в их интересах и получать прибыль даже на рынках с низкой волатильностью.
Ставка финансирования в первую очередь содействуют открытию позиций, которые сохраняют цены бессрочных контрактов на уровне спотовых рынков.
Заключение
Криптовалютные ставки финансирования играют важную роль на рынке бессрочных фьючерсов. Большинство бирж криптодеривативов применяют механизм ставок финансирования, чтобы цены контрактов всегда соответствовали индексу. Ставки меняются по мере того, как цены на активы становятся растут или сокращаются, и определяются силами рынка.Как вы считаете, можно ли открывать позиции, основываясь на показателях ставки финансирования? Ведь если рынок играет против толпы, а по ставке видно, что толпа в лонгах, может быть имеет смысл открывать шорт?
