Добрый день. Мы продолжаем рассматривать проекты в сфере блокчейна. Сегодня я бы хотел рассказать вам про THORChain и его криптовалюту RUNE. Но сначала напомню вам, что если вы еще не прочитали предыдущую статью про Hedera, то это можно сделать по данной ссылке.
Что такое THORChain?
По своей природе THORChain – это специальный децентрализованный протокол ликвидности, который функционирует в межсетевом режиме. Создан он для обмена криптовалютами между пользователями.
Можно еще проще сказать. THORChain – это децентрализованная биржа (DEX), которая работает по принципу AMM (автоматизированного маркет-мейкера), которая дает возможность пользователям обменивать активы в разных сетях. Давайте разберемся в каждом аспекте.
В основе децентрализованной биржи заложена работа смарт-контрактов. Преимущества таких бирж в том, что они не имеют общего центра управления. Это фактически саморегулируемая программа, написанная разработчиками. Разработчики же просто улучшают проект, внося изменения в его код. Что это дает для пользователей? Они не должны создавать какой-либо аккаунт или подтверждать свою личность для торговли. Вместо этого, ему достаточно использовать свой криптокошелек, чтобы подключиться к бирже. После этого он сразу может торговать своими активами.
Если же говорить, что такое AMM, то это способ создания ликвидности на бирже. Ликвидность – наличие на площадке достаточных средств, чтобы вы могли обменять свой актив. Как обычно происходит на биржах? Вы хотите купить, к примеру, ATOM. Для этого вы заходите на биржу и размещаете свою заявку. Если на бирже есть человек, который хочет продать ATOM в том количестве, что у вас есть, то вы сделаете обмен активами. Но тут возникает проблема. А что, если на бирже в этот момент нет таких предложений? Не говоря уже о том, что существует огромное количество торговых пар.
Именно поэтому на DEX биржах есть удобная модель торговли по системе AMM. По сути, это особое хранилище, куда пользователи могут класть свою криптовалюту в привязке к другой криптовалюте на депозит. За это они будут получать определенный процент вознаграждения, а другие клиенты смогут обменивать свои валюты. И таких пулов может быть столько, сколько поддерживается криптовалют на бирже. Все происходит следующим образом.
Пользователь подключает кошелек, вносит свои активы в смарт-контракт для обмена на другую монету. После этого ваши деньги кладутся в пул ликвидности вашей криптовалюты, а вы взамен получаете из этого пула нужное вам средство (например, это пул ATOM к BNB; вы кладете туда ATOM, и получаете из него BNB). Примерно так происходит торговля на AMM рынке (подробнее про пул ликвидности вы можете узнать здесь, а про AMM тут).
Как видите, THORChain является представителем платформы DeFi -децентрализованных финансов.
Но в отличие от других DEX бирж, которые поддерживают обмен активов в рамках одной сети (например, Ethereum), то THORChain создан на блокчейна Cosmos (о нем можете почитать здесь), что позволяет осуществлять межсетевые обмены. Это его одно из главных преимуществ. Вы можете обменять монету, например, из сети Ethereum на криптовалюту сети Binance Smart Chain.
Также стоит отметить, что для функционирования всей платформы THORChain используется внутренняя криптовалюта RUNE, которая работает в его сети. Она нужна для обеспечения и работы пула ликвидности, оплаты транзакций и так далее. Позже мы поговорим о её применении на практике, поскольку это важный аспект деятельности всей децентрализованной площадки.
Можно еще проще сказать. THORChain – это децентрализованная биржа (DEX), которая работает по принципу AMM (автоматизированного маркет-мейкера), которая дает возможность пользователям обменивать активы в разных сетях. Давайте разберемся в каждом аспекте.
В основе децентрализованной биржи заложена работа смарт-контрактов. Преимущества таких бирж в том, что они не имеют общего центра управления. Это фактически саморегулируемая программа, написанная разработчиками. Разработчики же просто улучшают проект, внося изменения в его код. Что это дает для пользователей? Они не должны создавать какой-либо аккаунт или подтверждать свою личность для торговли. Вместо этого, ему достаточно использовать свой криптокошелек, чтобы подключиться к бирже. После этого он сразу может торговать своими активами.
Если же говорить, что такое AMM, то это способ создания ликвидности на бирже. Ликвидность – наличие на площадке достаточных средств, чтобы вы могли обменять свой актив. Как обычно происходит на биржах? Вы хотите купить, к примеру, ATOM. Для этого вы заходите на биржу и размещаете свою заявку. Если на бирже есть человек, который хочет продать ATOM в том количестве, что у вас есть, то вы сделаете обмен активами. Но тут возникает проблема. А что, если на бирже в этот момент нет таких предложений? Не говоря уже о том, что существует огромное количество торговых пар.
Именно поэтому на DEX биржах есть удобная модель торговли по системе AMM. По сути, это особое хранилище, куда пользователи могут класть свою криптовалюту в привязке к другой криптовалюте на депозит. За это они будут получать определенный процент вознаграждения, а другие клиенты смогут обменивать свои валюты. И таких пулов может быть столько, сколько поддерживается криптовалют на бирже. Все происходит следующим образом.
Пользователь подключает кошелек, вносит свои активы в смарт-контракт для обмена на другую монету. После этого ваши деньги кладутся в пул ликвидности вашей криптовалюты, а вы взамен получаете из этого пула нужное вам средство (например, это пул ATOM к BNB; вы кладете туда ATOM, и получаете из него BNB). Примерно так происходит торговля на AMM рынке (подробнее про пул ликвидности вы можете узнать здесь, а про AMM тут).
Как видите, THORChain является представителем платформы DeFi -децентрализованных финансов.
Но в отличие от других DEX бирж, которые поддерживают обмен активов в рамках одной сети (например, Ethereum), то THORChain создан на блокчейна Cosmos (о нем можете почитать здесь), что позволяет осуществлять межсетевые обмены. Это его одно из главных преимуществ. Вы можете обменять монету, например, из сети Ethereum на криптовалюту сети Binance Smart Chain.
Также стоит отметить, что для функционирования всей платформы THORChain используется внутренняя криптовалюта RUNE, которая работает в его сети. Она нужна для обеспечения и работы пула ликвидности, оплаты транзакций и так далее. Позже мы поговорим о её применении на практике, поскольку это важный аспект деятельности всей децентрализованной площадки.
Кто является создателем THORChain?
Вообще сам проект THORChain был создан в рамках Binance Dexathon в 2018 году. Достоверно неизвестно, кто занимался его разработкой, поскольку авторы решили остаться анонимными. С тех пор они активно занимались развитием своей площадки. Уже в 2019 году они создали мост между криптовалютами в сети Binance Smart Chain, но это было только начало, поскольку к 2021 году они внедрили технологию Multi Chain Chaos Net (MCCN), которая позволяла пользователям обменивать свои криптовалюты в 5 сетях – Биткоина, Эфира, Litecoin, BNB, а также Bitcoin Cash.
К сожалению, в этом же году платформа подверглась хакерской атаке, из-за чего было украдено 13 миллионов долларов, а система работы MCCN была разрушена. Но разработчики справились с этой проблемой и сумели восстановить работу своей платформу.
На сегодня же THORChain поддерживает 7 сетей, между которыми можно спокойно обменивать валюты – Bitcoin, Ethereum, Binance Chain, Litecoin, Bitcoin Cash, Dogecoin. Это является достаточно хорошим результатом. В дальнейшем же на DEX будет добавлено больше поддерживаемых блокчейнов.
К сожалению, в этом же году платформа подверглась хакерской атаке, из-за чего было украдено 13 миллионов долларов, а система работы MCCN была разрушена. Но разработчики справились с этой проблемой и сумели восстановить работу своей платформу.
На сегодня же THORChain поддерживает 7 сетей, между которыми можно спокойно обменивать валюты – Bitcoin, Ethereum, Binance Chain, Litecoin, Bitcoin Cash, Dogecoin. Это является достаточно хорошим результатом. В дальнейшем же на DEX будет добавлено больше поддерживаемых блокчейнов.
Как работает THORChain?
Давайте теперь более подробно разберемся, как происходит работа биржи. Как я уже сказал, на бирже существуют особые пулы ликвидности. Туда пользователи могут вкладывать свою криптовалюту, работающую на тех сетях, которые мы до этого обсудили, а также внутреннюю криптовалюту биржи RUNE. Сейчас вы поймете, зачем она нужна.
Вторым же элементом биржи является функция THORSwap. Это как раз наш способ поменять один актив на другой. Все происходит так. Пользователь устанавливает актив для обмена, а также тот, которые он хочет получить взамен. Допустим, что он захотел обменять BTC на ETH. Он подтверждает свою транзакцию и блокчейн THORChain автоматически обменивает активы (также взяв свою комиссию).
Как возможен такой обмен? Для этого используется так называемая технология непрерывного пула ликвидности (CLP – continuous liquidity pool), которая использует криптовалюту RUNE как звено между обменом двух активов.
Возьмем ту ситуацию, которую я описал выше. В момент, когда клиент обменивал Биткоин на Эфир, то происходило два процесса:
Вторым же элементом биржи является функция THORSwap. Это как раз наш способ поменять один актив на другой. Все происходит так. Пользователь устанавливает актив для обмена, а также тот, которые он хочет получить взамен. Допустим, что он захотел обменять BTC на ETH. Он подтверждает свою транзакцию и блокчейн THORChain автоматически обменивает активы (также взяв свою комиссию).
Как возможен такой обмен? Для этого используется так называемая технология непрерывного пула ликвидности (CLP – continuous liquidity pool), которая использует криптовалюту RUNE как звено между обменом двух активов.
Возьмем ту ситуацию, которую я описал выше. В момент, когда клиент обменивал Биткоин на Эфир, то происходило два процесса:
- Смарт-контракт принимал и посылал Биткоин в его отдельный пул ликвидности и доставала оттуда актив RUNE
- Дальше эта криптовалюта кладется в пул ликвидности Эфира, и, соответственно, достается Эфир, который направляется в кошелек клиента.
Из этого мы можем точно понять, что все пулы ликвидности на данной бирже работают в привязке к RUNE. Таким образом, пользователи получают больше возможностей обменять свои активы, поскольку используется универсальное средство для обмена между этими пулами, а также упрощает взаимодействие с биржей.
Вроде с механизмом работы разобрались. Теперь посмотрим, какие группы пользователей работают на платформе:
Вроде с механизмом работы разобрались. Теперь посмотрим, какие группы пользователей работают на платформе:
- Поставщики ликвидности – люди, которые обеспечивают предложение криптовалют на бирже. За это они получают награды в тех криптовалютах, которые они вкладывают в пулы ликвидности
- Свопперы – пользователи, которые пользуются услугами биржи для обычной торговли
- Арбитражники – люди, которые обеспечивают рыночную стоимость активов на бирже. Если какой-то актив занижен или завышен в цене по сравнению с общей ситуацией на глобальном рынке, то они ребалансируют пулы ликвидности так, чтобы цена стала рыночной. На курсовых разницах они зарабатывают прибыль
- Ноды-валидаторы – компьютеры пользователей, которые отвечают за стабильность всей сети. Вообще, THORChain работает на механизме консенсуса Proof of Stake (можете о нем почитать тут). Они блокируют свою криптовалюту RUNE в сети (как условие, чтобы стать валидаторами), а также обрабатывают транзакции сети и записывают их в блокчейн платформы. За свою работу они получают награды в этой криптовалюте RUNE.
Что влияет на стоимость криптовалюты RUNE?
Теперь, когда вы понимаете суть работы данной DEX, поговорим, чем ценна её криптовалюта RUNE:
- Она нужна для оплаты комиссий в сети, а также расчётов на бирже в пулах ликвидности
- Используется для вознаграждений поставщиков ликвидности, а также нод-валидаторов
- Нужна для стейкинга как пассивного заработка и поддержки всей сети простыми пользователями (они могут заблокировать в сети RUNE, чтобы помочь валидатором поддерживать сеть, а взамен получать данную криптовалюту)
- Её предложение ограничено на сегодня в сумме 500 миллионов RUNE. Более того, периодически проходят сжигания данной монеты (поэтому их сейчас существует примерно 334 миллиона)
- Стейкеры RUNE имеют право голосовать по вопросам развития платформы пропорционально количеству их криптовалюты
Как видите, данный проект является очень перспективным примером развития DEX биржи. Если он вам понравился, то можно рассмотреть возможность инвестирования в его криптовалюту RUNE.
На этом данный обзор заканчивается. Надеюсь, что вам было интересно. Спасибо за внимание!
На этом данный обзор заканчивается. Надеюсь, что вам было интересно. Спасибо за внимание!
Последнее редактирование: