Что такое хеджирование?

[pupsik777]

На фьючерсах есть целые методы, например низкое плечо

Всем привет друзья! В данной статье я расскажу про то, что такое хеджирование и как захеджировать вашу позицию. Начинаем!

Вступление

Хеджирование - способ снизить риски на купленный/проданный вами актив. В таком методе инвестирования используются разные виды стратегий, а также специальные инструменты. Давайте теперь перейдём к делу, какие бывают методы хеджирования.

Методы и стратегия хеджирования

В зависимости от того, какой вид инвестиций предпочитает инвестор, есть разные виды хеджирования.
Тоесть, если переформулировать, то это защита позиций инвесторов. Также рекомендуется использовать не один из видов стратегий, а пробовать разные. Ниже рассмотрим наиболее популярные стратегии:

Диверсификация (Diversification)​

Посмотреть вложение 754

Все вы, да даже Я слышали поговорку: "Не клади все яйца в одну корзину", чаще всего её интерпретируют именно к финансовой сфере. Диверсификация - распределение средств между разными активами, с целью снизить риски. Желательно вкладывать средства в разные сферы экономики(если мы говорим про фондовый рынок), так как если будет дешеветь один из видов активов, то другой будет дорожать.

Приведу пример. Допустим инвестор вкладывает свои средства в акции Apple, это как мы знаем технологический сектор, а еще покупает акции компании Тинькофф и немного Газпрома)) Все эти акции из разных секторов и никак с друг другом не связаны. Именно поэтому, если будет дешеветь технологический сектор, банковский или энергетический сектор к примеру будет дорожать, думаю смысл понятен

Усреднение вниз (Average Down)​

Посмотреть вложение 755

Эта стратегия предпологает "усреднение" позиции, тоесть покупку просевшего актива, можно сказать его докупку. Представим, что крупный фонд накупил акций того же Apple, они немного упали, и фонд решил усреднить позиции, поэтому ещё добавился в поцизию. И его цена входа становиться средней(между двумя покупками).

Хранение наличных средств (Staying in cash)​

Посмотреть вложение 756

Ну тут всё просто. Инвестор просто берёт и хранит часть своих денег в фиатной валюте(тоесть деньгах).

Примеры инструментов хеджирования

Посмотреть вложение 757

И так, давайте каждый инструмент рассмотрим по отдельности:

Фьючерсы

Думаю не стоит объяснять, что такое фьючерсы. Мне кажется если вы читаете эту статью, то точно сталкивались с ними. Если объяснять по простому, без лишних терминов. То фьючерсы позволяют зафиксировать определённую цену на актив. Представим что вы вошли в лонг по Биткойну, и хотите захеджировать позицию. Тем самым вы начинаете шортить фьючерсы на тот же биткойн. И в случае роста вы теряете деньги на фьючерсах, а в случае падения - вы как не странно зарабатываете на фьючерсах, но теряете на самой цене биткойна.

Форварды

И так, это самый древний из инструментов хеджирования, который зародился при торговле зерном))) Это своего рода обязательство между двумя людьми(покупателем и продавцом), который обязывает покупателя приобрести сам товар, а продавца обязывает продать по чётко установленной стоимости в будущем.

Опционы

Есть два вида опционов: один на продажу - (put option) и один на покупку - (call option). Первый вид опционов даёт покупателю возможность реализации актива по заранее установленной цене. Второй вид опционов(тоесть на покупку), даёт возможность приобрести его той же стоимости. Цена приобритения актива - это премия опциона. Его величина - это сам игрок платит за минимализацию своих рисков.

Риски хеджирования

Сам способ уменьшения рисков - хедирование, не даёт сто процентную гарантию успеха. Как у любой инвестиционной стратегии, есть свои риски. А самое главное, смотреть на хеджирование не с целью заработать, нет, скорее сохранить. Ведь главная цель хеджирования - предотвратить убытки, нежели сгенерировать прибыль.

Заключение

, На фьючерсах есть много методов снизить риски, например небольшое плечо, усредние позиции путём покупки актива дешевле и так далее. Но думаю есть моменты когда лучше закрыть позицию чем её усреднить

 

[Anastasia96d]

Тогда я всегда буду уходить в ноль или терять на комиссии, ведь торгуя я должен зарабатывать на разнице курса, а с помощью хэджирования я просто буду уменьшать риски и просто уходить в ноль

При правильном хеджировании вы не будете уходить в ноль или нести убытки, ведь оно кокраз таки и направлено на снижение рисков. Самой простой и эффективной стратегией хеджирования является диверсификация. Если мы распределим наш капитал по разным активам и платформам, то даже при резком падении одного актива не будет риска слить весь капитал. Если построить правильно инвестиционный портфель, то тогда не страшны будут просадки.

 

[Ursage]

При правильном хеджировании вы не будете уходить в ноль или нести убытки, ведь оно кокраз таки и направлено на снижение рисков. Самой простой и эффективной стратегией хеджирования является диверсификация. Если мы распределим наш капитал по разным активам и платформам, то даже при резком падении одного актива не будет риска слить весь капитал. Если построить правильно инвестиционный портфель, то тогда не страшны будут просадки.

В работе с криптой много рисков. Даже волатильность на которой мы зарабатываем тоже риск. Не слышал о разных стратегиях хеджирования знаю только о диверсификации и усреднении. Считаю что для новичка диверсификации будет достаточно.

 

[Adilhan]

При правильном хеджировании вы не будете уходить в ноль или нести убытки, ведь оно кокраз таки и направлено на снижение рисков. Самой простой и эффективной стратегией хеджирования является диверсификация. Если мы распределим наш капитал по разным активам и платформам, то даже при резком падении одного актива не будет риска слить весь капитал. Если построить правильно инвестиционный портфель, то тогда не страшны будут просадки.

Не стал бы сравнивать диверсификацию с хэджированием, это все таки разные вещи и имеют разный смысл

 

[Anastasia96d]

В работе с криптой много рисков. Даже волатильность на которой мы зарабатываем тоже риск. Не слышал о разных стратегиях хеджирования знаю только о диверсификации и усреднении. Считаю что для новичка диверсификации будет достаточно.

Хеджирование это простыми словами стратегия управления рисками. Сама я применяла только 3 основных инструмента хеджирования: диверсификацию, усреднение и арбитраж. Мало кто знает, но абитраж тоже относится к хеджированию, ведь когда мы покупаем актив в одном месте и продаем в другом, то снижаем риск волатильности. В долгосрочном периоде наиболее практично делать акцент на диверсификации.

 

[FollowLast]

Хеджирование это простыми словами стратегия управления рисками. Сама я применяла только 3 основных инструмента хеджирования: диверсификацию, усреднение и арбитраж. Мало кто знает, но абитраж тоже относится к хеджированию, ведь когда мы покупаем актив в одном месте и продаем в другом, то снижаем риск волатильности. В долгосрочном периоде наиболее практично делать акцент на диверсификации.

Я не знал на счет того что при помощи арбитража тоже можно хеджировать риски. Конечно же все зависит от стратегии арбитража и если не правильно выстроить ее и использовать финансовые инструменты так, что можно замутить себе только убытки.

 

[matsur]

Фьючи и опционы это верный путь к сливу депа) это как казино, там не торгуешь с самим активом а просто контрактом, торгуешь самим активом только на споте

 

[ElenaB]

Я не знал на счет того что при помощи арбитража тоже можно хеджировать риски. Конечно же все зависит от стратегии арбитража и если не правильно выстроить ее и использовать финансовые инструменты так, что можно замутить себе только убытки.

При любом подходе хеджирование только снижает риски но не дает полной защиты от них. Однако чем меньше у нас будет рисков тем спокойнее и увереннее мы себя будем чувствовать и тем меньше у нас будет поводов для стресса.

 

[FollowLast]

При любом подходе хеджирование только снижает риски но не дает полной защиты от них. Однако чем меньше у нас будет рисков тем спокойнее и увереннее мы себя будем чувствовать и тем меньше у нас будет поводов для стресса.

С другой стороны везде есть риски потерять свой депозит. Данные инструменты помогают всего лишь минимизировать их, но не гарантировать в случае потери возмещение убытков(как пример). Может быть хеджирование создаёт иллюзию безопасности и даёт спокойствие при трейдинге.

 

[ElenaB]

С другой стороны везде есть риски потерять свой депозит. Данные инструменты помогают всего лишь минимизировать их, но не гарантировать в случае потери возмещение убытков(как пример). Может быть хеджирование создаёт иллюзию безопасности и даёт спокойствие при трейдинге.

Все что мы делаем что бы снизить риски это можно отнести к хеджированию. Даже те кто сейчас усредняются по биткоину можно сказать что хеджируют риск волатильности. Если цена на биткоин вырастет не так сильно, то прибыль от усредненной цены покроет убытки покупки по высокой цене.

 

[Adilhan]

Вот именно, Хеджирование это либо ты заработаешь, либо останешься при своих. А вот диверсификация, это уменьшение количества рисков и увеличение потенциальный прибыли.

Еще стоит учесть что во время хэджирования ты можешь также потерять или заработать, это зависит от настройки хэджирования на вашем аккаунте

 

[ath69]

При правильном хеджировании вы не будете уходить в ноль или нести убытки, ведь оно кокраз таки и направлено на снижение рисков. Самой простой и эффективной стратегией хеджирования является диверсификация. Если мы распределим наш капитал по разным активам и платформам, то даже при резком падении одного актива не будет риска слить весь капитал. Если построить правильно инвестиционный портфель, то тогда не страшны будут просадки.

В таком случае, нужно чтобы активы были взаимосвязаны. Когда падает один из активов в портфеле - в тоже время растет другой. Тогда можно будет считать это хеджированием.