Для чего нужны агрегаторы доходности?

[nickvoronoov]

В этом материале будут рассмотрены:​

1. Причины возникновения агрегаторов доходности;
2. Что они из себя представляют;
3. Принцип их работы;
4. Существующие платформы агрегаторов.

​

Причины появления агрегаторов доходности​

Ликвидность очень важна для сферы децентрализованных финансов (DeFi). Чем большим объемом ликвидности располагает конкретный протокол DeFi, тем больше у него внимания сообщества и ресурсов. Конкуренция за обладание значительным капиталом среди протоколов DeFi происходит постоянно.
Одним из способов стимулировать пользователей предоставлять ликвидность является майнинг ликвидности – это программа вознаграждения пользователей собственными токенами протокола DeFi в обмен за предоставленный капитал. Эти токены, зачастую, включают право управления платформой и могут давать возможность получения дополнительных денежных потоков от платформы.
Наиболее распространенная форма программы майнинга ликвидности – это вознаграждение DEX-биржей пользователей собственным токеном, в ответ за предоставленные криптоактивы в пулы ликвидности на этой бирже. Например, у Curve имеется долгосрочная программа стимулирования ликвидности по распределению собственного токена CRV среди вкладчиков в их пулы.
К другому типу программы майнинга ликвидности относят – поощрение токеном управления протоколом кредитования своих пользователей. Например, Compound, децентрализованная платформа кредитования и заимствования, выдает токены COMP кредиторам и заемщикам для стимулирования ликвидности.
Пользователям, которые хотели максимизировать свою доходность за счет токенов управления платформой DeFi, приходилось из раза в раз повторять один и тот же процесс реинвестирования, в основном состоящий из следующих действий:​

• получения вознаграждения за внесенные в протокол криптоактивы;​
• обмена, полученных токенов платформы, на базовый криптоактив;​
• внесения базового криптоактив в протокол.​

Вышеперечисленные действия занимают определенное время и причиняют некоторое неудобства, а также, что не мало важно, способствуют увеличению расходов на газ. Расходы на газ, особенно в сети Ethereum, имеют значительное влияние на конечную доходность.
В ответ на это были созданы агрегаторы доходности.
​

Что такое агрегаторы доходности?​

Агрегатор доходности – это автоматизированый сервис, который способствует оптимизации и максимизации доходности от полученных вознаграждений, за размещённые криптоактивы, на различных протоколах DeFi.
​

Как работают агрегаторы?​

Агрегаторы доходности позволяют пользователям, которые предоставляют свои LP-токены в хранилища платформы, автоматизировать процесс реинвестирования, рассмотренный выше. Хранилища агрегатора представляют собой смарт-контракты, которые через определённые промежутки времени (как правило несколько раз в день) автоматически запрашивают вознаграждения за стейкинг LP-токенов, конвертируют их в предоставленный актив и присоединяют к основному телу депозита, тем самым увеличивая его. Стоит отметить, что за каждое автоматическое начисление, взымается определённая плата, которая уже учтена в общем показателе APY. Хранилища могут автоматически компоновать не только LP-токены, но и одиночные активы, которые в свою очередь могут депонироваться в кредитный пул, например, в Aave или Compound.
​

Платформы агрегаторов доходности​

Yearn Finance​

Yearn Finance – набор продуктов в сфере децентрализованных финансов (DeFi), который обеспечивает генерацию доходности и агрегирование кредитов по различным протоколам DeFi. Работает на блокчейнах: Ethereum, Fantom и Arbitrum. Протокол поддерживается различными независимыми разработчиками и регулируется владельцами собственного токена Yearn Finance – YFI.
​

Beefy​

Пользователи, которые хотят оптимизировать вознаграждение по нескольким платформам DeFi, развернутым на нескольких сетях, могут предпочесть данный агрегатор доходности. Beefy объединяет пулы ликвидности из множества DEX-бирж, развернутых на популярных решениях второго уровня, а так же включает Avalanche, BSC, Cronos и другие блокчейны. Данный протокол отлично подходит для пользователей, которые желают широко использовать сферу DeFi, чтобы найти наиболее прибыльные возможности для размещения большого количества активов, включая стейблкоины.
​

Badger DAO​

Badger – это децентрализованная автономная организация (DAO), ориентированная на создание продуктов и инфраструктуры, необходимых для ускорения роста использования биткойна в сфере DeFi. Протокол работает в нескольких блокчейнах, таких как: Ethereum, Polygon, BSC, Arbitrum и Fantom. Sett – это хранилища Badger DAO, представляющие из себя пулы токенов, ориентированные на токенизированный биткойн, которые позволяют смарт-контрактам управлять активами пользователей для получения автоматизированного дохода.

В заключении, стоит обратить внимание на основной риск использования агрегаторов доходности – взлом смарт-контрактов, который может привести к полной потере размещенный в хранилище средств. Минимизировать потерю поможет диверсификация не только по активам, но и по протоколам DeFi, а также использование децентрализованного страхования.

​

 

[Anastasia96d]

Наверное с самого первого заработка на крипте каждый из нас ищет варианты того, как можно получать пассивный доход от своих инвестиций. Как вариант агрегаторы доходности предлагают получать процент за предоставленную ликвидность. Условия бывают разные но не всегда высокий процент это хорошо. Нужно еще анализировать предложение с позиции упущенной выгоды.

 

[FollowLast]

В заключении, стоит обратить внимание на основной риск использования агрегаторов доходности – взлом смарт-контрактов, который может привести к полной потере размещенный в хранилище средств. Минимизировать потерю поможет диверсификация не только по активам, но и по протоколам DeFi, а также использование децентрализованного страхования.

Ключевой абзац на который стоит обратить внимание. Как правило использование непроверенных платформ, приводит к потере капитала.

 

[matsur]

Yearn Finance, когда впервые увидел его он стоил больше чем биток) только тогда понял что такое возможно)