Всем привет друзья! В этой статье я расскажу про то, как же анализировать акции. В моей прошлой статье я рассказывал, что такое акции, если не читали, то обязательно к прочтению
Вступление
Покупая акцию, вы покупаете долю в этом бизнесе, по этому если вы выкупать даже самую малую долю в компании, отнеситесь к этому так, как будто вы выбираете какой бизнес себе купить. Не думаю, что кто то захочет купить бизнес который приносит прибыль только летом или вообще уходит в минус.
Перед тем как анализировать акции нужно определиться с планом. В плане должны быть отображены: желаемое время окупаемости, потенциальный доход, сектор, риски. Это может избежать покупку акций, которые вы захотите купить на эмоциях.
Одна из важных составляющих это стратегия. Тут учитывается почти всё что у вас есть и то что вы хотите. Берём в долгосрок или краткосрок. Акции с ростом в ближайший год и большим риском или же на 10 лет при стабильных процентах.
Самое первое при анализе, это изучить компанию. Чем она занимается, что производит и довольны ли клиенты.
Ведь инвесторы не будут вкладывать большие деньги в плохие компании. Также на сайте компании в разделах для инвесторов, компания публикует ежеквартальный отчёт по которому также можно судить о показателях фирмы.
Существует два вида анализа:
Технический анализ - пользуясь некоторыми закономерностями на графике показывающем цену, можно определить куда она пойдёт в дальнейшем. Благодаря этому трейдеры находят самые лучшие моменты для открытия и закрытия сделок с наибольшей прибылью.
Трейдеры используют различные паттерны(фигуры) о которых мы уже говорили ранее, информацию об объеме торгов , а также различные индикаторы. С помощью них можно определить область поддержки и сопротивления, тренды, точки в которых цена развернётся.
Фундаментальный анализ - основан на экономических и политических факторах, новостях компании и ситуации в мире, а также обстановка в стране. Все компании (акции которых есть на бирже) публикуют отчеты по бухгалтерии и по ним инвесторы могут определить - покупать акции или же лучше воздержаться.
Акция может стоить слишком дорого.
Как это понять?
Сравнивать акции компаний инвесторам помогают мультипликаторы, они приводят к единым значениям финансовые результаты различных компаний по масштабам.
Один из таких мультипликаторов
P/E (Price To Earnings Ratio) — определяет
соотношение годовой прибыли компании к её рыночной стоимости всех акций. Чем показатель меньше тем это лучше.
Однако нужно сравнить компании между собой по P/E например:
Вот ещё несколько мультипликаторов:
P/S (price to sales) — это соотношение капитализации компании к её выручке. Нормальным значением считается всё, что меньше 2: то есть капитализация не должна сильно превосходить выручку.
P/B (price to book) — показывает отношение рыночной цены акции к балансовой стоимости. Если цифра больше единицы, то компания дорогая и инвестор переплачивает за акции. Если меньше единицы — компания недооценена и инвестор приобретает акции «со скидкой». Если равно единице — компания оценена справедливо.
EV (enterprise value) — справедливая стоимость компании. Чтобы получить значение этого мультипликатора, нужно сложить капитализацию и долговые обязательства и вычесть из них доступные денежные средства. Чем больше EV, тем лучше.
Нельзя оценивать акцию только по цифрам, нужно следить за новостями и многим другим.
Возможность соединять мультипликаторы при анализе добавляет сложность. По этому нужно знать, что анализ акций это не наука, а исскуство)
Заключение
Вступление
Покупая акцию, вы покупаете долю в этом бизнесе, по этому если вы выкупать даже самую малую долю в компании, отнеситесь к этому так, как будто вы выбираете какой бизнес себе купить. Не думаю, что кто то захочет купить бизнес который приносит прибыль только летом или вообще уходит в минус.
Перед тем как анализировать акции нужно определиться с планом. В плане должны быть отображены: желаемое время окупаемости, потенциальный доход, сектор, риски. Это может избежать покупку акций, которые вы захотите купить на эмоциях.
Одна из важных составляющих это стратегия. Тут учитывается почти всё что у вас есть и то что вы хотите. Берём в долгосрок или краткосрок. Акции с ростом в ближайший год и большим риском или же на 10 лет при стабильных процентах.
Самое первое при анализе, это изучить компанию. Чем она занимается, что производит и довольны ли клиенты.
Ведь инвесторы не будут вкладывать большие деньги в плохие компании. Также на сайте компании в разделах для инвесторов, компания публикует ежеквартальный отчёт по которому также можно судить о показателях фирмы.
Существует два вида анализа:
Технический анализ - пользуясь некоторыми закономерностями на графике показывающем цену, можно определить куда она пойдёт в дальнейшем. Благодаря этому трейдеры находят самые лучшие моменты для открытия и закрытия сделок с наибольшей прибылью.
Трейдеры используют различные паттерны(фигуры) о которых мы уже говорили ранее, информацию об объеме торгов , а также различные индикаторы. С помощью них можно определить область поддержки и сопротивления, тренды, точки в которых цена развернётся.
Фундаментальный анализ - основан на экономических и политических факторах, новостях компании и ситуации в мире, а также обстановка в стране. Все компании (акции которых есть на бирже) публикуют отчеты по бухгалтерии и по ним инвесторы могут определить - покупать акции или же лучше воздержаться.
Акция может стоить слишком дорого.
Как это понять?
Сравнивать акции компаний инвесторам помогают мультипликаторы, они приводят к единым значениям финансовые результаты различных компаний по масштабам.
Один из таких мультипликаторов
P/E (Price To Earnings Ratio) — определяет
соотношение годовой прибыли компании к её рыночной стоимости всех акций. Чем показатель меньше тем это лучше.
Однако нужно сравнить компании между собой по P/E например:
- Роснефть имеет P/E — 8;
- Газпром — 6
- Новатэк— 15.
Вот ещё несколько мультипликаторов:
P/S (price to sales) — это соотношение капитализации компании к её выручке. Нормальным значением считается всё, что меньше 2: то есть капитализация не должна сильно превосходить выручку.
P/B (price to book) — показывает отношение рыночной цены акции к балансовой стоимости. Если цифра больше единицы, то компания дорогая и инвестор переплачивает за акции. Если меньше единицы — компания недооценена и инвестор приобретает акции «со скидкой». Если равно единице — компания оценена справедливо.
EV (enterprise value) — справедливая стоимость компании. Чтобы получить значение этого мультипликатора, нужно сложить капитализацию и долговые обязательства и вычесть из них доступные денежные средства. Чем больше EV, тем лучше.
Нельзя оценивать акцию только по цифрам, нужно следить за новостями и многим другим.
Возможность соединять мультипликаторы при анализе добавляет сложность. По этому нужно знать, что анализ акций это не наука, а исскуство)
Заключение
