Всем добрый день. Продолжаем рассматривать интересные проекты в сфере криптовалют. В прошлый раз мы рассматривали один из самых крупных по капитализации стейблкоинов Dai (на момент написания статьи занимает 13 место). Если пропустили данный обзор, то переходите по ссылке. В нем я очень вскользь прошелся по протоколу и децентрализованному приложению, которое обеспечивает данную криптовалюту. Было бы нечестно не рассказать о них поподробнее. Поэтому в данной статье мы рассмотрим Maker Protocol, MakerDAO, а также криптовалюту MKR. Итак, приступим.
Что такое MakerDAO и чем он отличается от Maker Protocol?
На самом деле, очень много людей путают эти два понятия. Хоть они и очень похожи, но различия все-таки есть.
Начнем с того, что MakerDao является децентрализованной организацией (приложением), построенным, работающем в сети Ethereum, созданная для поддержания стоимости криптовалюты Dai. По сути, это один из примеров децентрализованных финансов (DeFi), который предоставляет своим клиентам услугу по получению Dai в обмен на блокирование криптовалюты в его сети в качестве залога. Благодаря его деятельности исключается необходимости обращения в банковское учреждение для бизнеса, чтобы получить финансы. Благодаря MakerDAO в цифровом мире все происходит гораздо проще. Если у вас есть криптовалюта под залог, то вы автоматически получите свои Dai. Это удобно, если в конечном счете вы хотите вернуть свои средства обратно, а не просто продавать их на бирже.
Это и есть MakerDAO. Удобная платформа, которая занимается услугами по предоставлению займов в стейблкоине Dai. В случае с Maker Protocol все немного по-другому. По сути, это технология, на основе которое функционирует MakerDAO. В его системе лежит использование различных криптовалют для обеспечения и криптовалюты DAI. Вот и все.
С этим мы уяснили. Но Maker Protocol имеет не одну криптовалюту, которую воспроизводит (Dai), а сразу две. Второй выступает MKR – монета, необходимая для управления всем программным обеспечением. Она нужна, чтобы решать все вопросы, касающиеся выпуска Dai. Об этом мы поговорим чуть позже, а пока подытожим различия между двумя понятиями.
Итак, MakerDAO – это сервис-децентрализованное приложение, созданное, чтобы предоставлять пользователям залоги в стабильной криптовалюте Dai. Maker Protocol же выступает техническим решением, благодаря которому MakerDAO функционирует. Все достаточно просто. Теперь вы понимаете разницу между ними. В основном мы будем концентрироваться как раз на Maker Protocol, поскольку он представляет интерес как платформу для функционирования стейблкоина Dai.
Начнем с того, что MakerDao является децентрализованной организацией (приложением), построенным, работающем в сети Ethereum, созданная для поддержания стоимости криптовалюты Dai. По сути, это один из примеров децентрализованных финансов (DeFi), который предоставляет своим клиентам услугу по получению Dai в обмен на блокирование криптовалюты в его сети в качестве залога. Благодаря его деятельности исключается необходимости обращения в банковское учреждение для бизнеса, чтобы получить финансы. Благодаря MakerDAO в цифровом мире все происходит гораздо проще. Если у вас есть криптовалюта под залог, то вы автоматически получите свои Dai. Это удобно, если в конечном счете вы хотите вернуть свои средства обратно, а не просто продавать их на бирже.
Это и есть MakerDAO. Удобная платформа, которая занимается услугами по предоставлению займов в стейблкоине Dai. В случае с Maker Protocol все немного по-другому. По сути, это технология, на основе которое функционирует MakerDAO. В его системе лежит использование различных криптовалют для обеспечения и криптовалюты DAI. Вот и все.
С этим мы уяснили. Но Maker Protocol имеет не одну криптовалюту, которую воспроизводит (Dai), а сразу две. Второй выступает MKR – монета, необходимая для управления всем программным обеспечением. Она нужна, чтобы решать все вопросы, касающиеся выпуска Dai. Об этом мы поговорим чуть позже, а пока подытожим различия между двумя понятиями.
Итак, MakerDAO – это сервис-децентрализованное приложение, созданное, чтобы предоставлять пользователям залоги в стабильной криптовалюте Dai. Maker Protocol же выступает техническим решением, благодаря которому MakerDAO функционирует. Все достаточно просто. Теперь вы понимаете разницу между ними. В основном мы будем концентрироваться как раз на Maker Protocol, поскольку он представляет интерес как платформу для функционирования стейблкоина Dai.
Кто является создателем MakerDao?
История данного проекта уходит в 2015 год, когда был создан Maker Protocol. Его руководителем выступал Руне Кристенсен. Управляющей компанией выступала Maker Foundation, которая зарегистрирована на Каймановых островах. Для развития же всего проекту нужны были деньги, поэтому уже в 2017 году проект привлек инвестиции от венчурных фондов на сумму 12 миллионов долларов, продав часть своих монет MKR. Самым известным стал Andreessen Horowitz, который неинтересные идеи не поддерживает. В том же году весь проект запустился на основе блокчейна Ethereum. Все управление Maker Protocol, а также стейблкоина на его основе переносилось в децентрализованное приложение MakerDAO.
Но на этом поддержка проекта сторонними компаниями не закончилась. Например, в 2018 году Maker Protocol продала снова Andreesseen Horowitz MKR на сумму 15 миллионов. Дальше мы будем говорить, зачем нужны эти монеты, но факт в том, что данный фонд очень заинтересован поддерживать работу данной площадки. А уже в следующем году площадка получила еще почти 28 миллионов долларов инвестиций от Paradigm и Dragonfly Capital Partners. Как видим, крупному бизнесу этот проект нужен.
Но на этом поддержка проекта сторонними компаниями не закончилась. Например, в 2018 году Maker Protocol продала снова Andreesseen Horowitz MKR на сумму 15 миллионов. Дальше мы будем говорить, зачем нужны эти монеты, но факт в том, что данный фонд очень заинтересован поддерживать работу данной площадки. А уже в следующем году площадка получила еще почти 28 миллионов долларов инвестиций от Paradigm и Dragonfly Capital Partners. Как видим, крупному бизнесу этот проект нужен.
Как управляется Maker Protocol?
Запуская весь свой проект Maker Protocol, исходил из того, что общий циркулируемый объем его внутренней криптовалюты MKR будет составлять 1 миллион монет. Зачем нужна эта криптовалюта?
Дело в том, что любой её владелец имеет право голосовать за решения, касающиеся развития всего протокола Maker (оно называется Исполнительным голосованием). Если решение по какому-то из вопросов принято, то вносятся изменения в программный код Maker Protocol.
Но это лишь один из видов голосования. И оно является окончательным, то есть таким, которое уже вносит коррективы в развитие проекта. Но перед ним может происходить два других вида:
Дело в том, что любой её владелец имеет право голосовать за решения, касающиеся развития всего протокола Maker (оно называется Исполнительным голосованием). Если решение по какому-то из вопросов принято, то вносятся изменения в программный код Maker Protocol.
Но это лишь один из видов голосования. И оно является окончательным, то есть таким, которое уже вносит коррективы в развитие проекта. Но перед ним может происходить два других вида:
- Proposal Polling (предложение о голосовании) – держатели MKR могут вынести какой-то вопрос на утверждение. Они обсуждают разные вопросы и выбирают, будут ли они рассматривать данный вопрос выноситься на окончательное утверждение.
- Предложение от пользователей – в данном случае люди, которые не имеют вообще криптовалюты MKR,могут предложить свой вариант улучшения протокола на форуме MakerDAO.
Так или иначе, вы видите, что фактически кто угодно может вынести на рассмотрение предложение об изменениях в коде Maker Protocol. Тем не менее, голосовать за предложения имеют право только держатели MKR. Причем, они голосуют пропорционально количеству, которые есть у каждого. Это значит, что если у 5 человек есть по 1 монете MKR, а у шестого 100 MKR, то его голос будет иметь большее значение. Если упростить, то у тех пятерых людей будет 5 голосов, а у того 100. Таким образом и решаются все вопросы на данной площадке.
Хорошо, за что же, например, могут голосовать держатели? Какие криптовалюты добавить или убрать как обеспечение для криптовалюты Dai, какую ставку поставить за хранение Dai в смарт-контракте данной платформы. Суть в том, что владельцы Dai могут положить на депозит свои монеты и получать пассивный доход, который может быть от 0 процентов и до того порога, что выставят холдеры MKR. Ставка зависит от того, каким образом поддерживать стоимость Dai. Если его цена может упасть ниже 1 доллара, то ставка по нему будет стремиться к нулю. А если наоборот выше 1, то инвесторы в MKR голосуют за повышение пассивного дохода, чтоб сбалансировать стоимость монеты.
Мы разобрались, как происходит управление Maker Protocol. Теперь давайте посмотрим, как регулируется цена его криптовалюты.
Хорошо, за что же, например, могут голосовать держатели? Какие криптовалюты добавить или убрать как обеспечение для криптовалюты Dai, какую ставку поставить за хранение Dai в смарт-контракте данной платформы. Суть в том, что владельцы Dai могут положить на депозит свои монеты и получать пассивный доход, который может быть от 0 процентов и до того порога, что выставят холдеры MKR. Ставка зависит от того, каким образом поддерживать стоимость Dai. Если его цена может упасть ниже 1 доллара, то ставка по нему будет стремиться к нулю. А если наоборот выше 1, то инвесторы в MKR голосуют за повышение пассивного дохода, чтоб сбалансировать стоимость монеты.
Мы разобрались, как происходит управление Maker Protocol. Теперь давайте посмотрим, как регулируется цена его криптовалюты.
Что влияет на стоимость MKR?
Как и у всех криптовалют, цена зависит от её использования. Чем выше на неё спрос, тем быстрее она растет. Так вот, с каждым днем количество держателей данной криптовалюты неуклонно растет. Учитывая, что в циркуляции до сих пор только 1 миллион монет, то она скоро станет очень дефицитной, что значительно повлияет на её ценность.
Но тут стоит учесть одну деталь. Тот 1 миллион монет, про которые я говорил, не являются фиксированным предложением. Все дело в том, что они могут создаваться или сжигаться по двум причинам на мероприятиях, которые называются аукционами.
Суть заключается в следующем. Как вы знаете, чтобы получить Dai, обычные пользователи блокируют свою криптовалюту в протоколе, а также платят небольшую комиссию за услуги площадки. Это стандартный сценарий работы.
Представим, что все работает настолько хорошо, что MakerDAO получает слишком большую прибыль. В таком случае наступает аукцион излишков. В такой ситуации комиссионный сборы превышают отметку, которые установили те же держатели MKR. После этого Maker Protocol проводит так называемый аукцион излишков, на котором продает лишние напечатанные Dai. Но фишка в том, что они обязательно выкупаются за криптовалюту MKR. Далее использованные MKR сжигаются, что способствует росту цены данной монеты, а максимальный объем MKR в сети уменьшается. Такой вариант для держателей очень выгоден, поскольку цена монет растет, а они еще и получают себе Dai.
А теперь посмотрим на второй случай. Дела на MakerDAO идут не очень хорошо. Например, из-за волатильности рынка. Тогда наступает долговой аукцион. Заблокированная криптовалюта в Maker Protocol упала в цене и возвращается по более низкой стоимости, что в конечном счете может привести к недостатку обеспечения Dai. В таком случае платформа должна привлечь дополнительные средства для существования. Для этого Maker Protocol создает новые монеты MKR, которые покупают все желающие. Таким образом, восполняются запасы у всей платформы, однако, цена MKR падает, поскольку их стало больше.
Второй сценарий очень невыгоден для инвесторов. Именно поэтому они заинтересованы постоянно учавствовать в голосованиях по изменениям в сети Protocol Maker. Если они не будут взвешенно оценивать предложения, то они могут столкнуться с долговым аукционом, который будет снижать ценность их активов.
Таким образом, регулируется цена и предложение MKR. Как по мне, данная структура функционирования системы Maker Protocol и её криптовалюты очень интересная. На этом данный обзор заканчивается. Очень надеюсь, что вам понравилась статья. Спасибо за внимание!
Но тут стоит учесть одну деталь. Тот 1 миллион монет, про которые я говорил, не являются фиксированным предложением. Все дело в том, что они могут создаваться или сжигаться по двум причинам на мероприятиях, которые называются аукционами.
Суть заключается в следующем. Как вы знаете, чтобы получить Dai, обычные пользователи блокируют свою криптовалюту в протоколе, а также платят небольшую комиссию за услуги площадки. Это стандартный сценарий работы.
Представим, что все работает настолько хорошо, что MakerDAO получает слишком большую прибыль. В таком случае наступает аукцион излишков. В такой ситуации комиссионный сборы превышают отметку, которые установили те же держатели MKR. После этого Maker Protocol проводит так называемый аукцион излишков, на котором продает лишние напечатанные Dai. Но фишка в том, что они обязательно выкупаются за криптовалюту MKR. Далее использованные MKR сжигаются, что способствует росту цены данной монеты, а максимальный объем MKR в сети уменьшается. Такой вариант для держателей очень выгоден, поскольку цена монет растет, а они еще и получают себе Dai.
А теперь посмотрим на второй случай. Дела на MakerDAO идут не очень хорошо. Например, из-за волатильности рынка. Тогда наступает долговой аукцион. Заблокированная криптовалюта в Maker Protocol упала в цене и возвращается по более низкой стоимости, что в конечном счете может привести к недостатку обеспечения Dai. В таком случае платформа должна привлечь дополнительные средства для существования. Для этого Maker Protocol создает новые монеты MKR, которые покупают все желающие. Таким образом, восполняются запасы у всей платформы, однако, цена MKR падает, поскольку их стало больше.
Второй сценарий очень невыгоден для инвесторов. Именно поэтому они заинтересованы постоянно учавствовать в голосованиях по изменениям в сети Protocol Maker. Если они не будут взвешенно оценивать предложения, то они могут столкнуться с долговым аукционом, который будет снижать ценность их активов.
Таким образом, регулируется цена и предложение MKR. Как по мне, данная структура функционирования системы Maker Protocol и её криптовалюты очень интересная. На этом данный обзор заканчивается. Очень надеюсь, что вам понравилась статья. Спасибо за внимание!
Последнее редактирование: