В CoinMarketCap, на 03.11.22, отслеживается 9291 различных криптоактивов, что вызывает путаницу у участников рынка, которые не понимают отличий между ними. Данная статья призвана объяснить их базовую классификацию и функции.
Виды криптоактивов
Криптоактивы можно разделить на две основные группы – монеты и токены.Монета (coin) – это собственный актив конкретного блокчейна, который используется в качестве средства обмена, сохранения стоимости, оплаты транзакционных сборов в сети и для стимулирования майнеров или валидаторов. Классические представители монет – нативные BTC и ETH.
Токен (token) – это криптоактив, который не имеет собственного блокчейна, а выпускается и работает в стандартах конкретной сети. К примеру, обернутый BTC (WBTC) в сети Ethereum – это токен технического стандарта ERC-20.
Виды токенов
В таблице ниже представлены основные разновидности токенов, встречающихся в криптоиндустрии.Виды | Описание | Примеры |
Утилитарный токен (utility token) | Криптоактив, обеспечивающий определенный доступ к продукту или услуге, запущенной и управляемой эмитентом токена. | BNB, MANA, AXS, BAT |
Токен обеспеченный активами (asset backed token) | Токен, привязанный к определенному активу и являющийся цифровым обязательством по услугам или товарам. | USDT, USDC, PAXG, XAUT, CVXCRV, renBTC |
Токен управления (governance token) | Криптоактив, который предоставляет право управления блокчейн-проектом, а также может представлять возможность получения дополнительного денежного потока от проекта. | UNI, AAVE, MKR, CAKE, SNX, CRV, COPM, SUSHI, BAL |
Невзаимозаменяемый токен (NFT) | Уникальный и неделимый криптоактив, дающий право на обладание цифровой ценностью, закреплённой в блокчейне. | Токенизированные предметы искусства и коллекционирования, фотографии, музыка, GIF, документы. |
Токен безопасности (security token) | Токенизированная форма традиционных инвестиционных инструментов (акций, облигаций и других), подтверждающие право собственности на актив и регулируемые государственными органами различных стран (SEC, FINMA) | Примеры можно посмотреть на этом ресурсе |
И так, схема базовой классификации криптоактивов выглядит следующим образом:
Функции криптоактивов
В качестве группировки функций криптоактивов, приведу пример классификации за авторством В. Суманова, которую считаю, на данный момент, исчерпывающей:Функция | Описание | Создание ценности | Примеры |
Передача стоимости | Зачастую определяется более общими словами, такими как «монета», «валюта», «валюта включения сообщества» | 1. Участие в торгах или расчетах; 2. Математика: уравнение Фишера MV=PQ. | BTC, BAT, LINK (v1.0), CICs |
Рабочий токен | Токен, позволяющий получать денежный поток только в случае использования в качестве "рискового депозита" в конкретном сервисе или сети | Денежный поток на основе работы, предоставленной сети | FIL, LPT |
Токен сетевого консенсуса | Обеспечивает защиту децентрализованной сети. Услуга конечному пользователю не предоставляется напрямую | 1. Денежный поток на основе участия в консенсусе; 2. Спрос, основанный на необходимости платить сборы/владеть нативным токеном для использования ресурсов сети. | XTZ, ATOM, ETH2.0, STAKE |
Дивиденды | Токен, позволяющий получать денежный поток, не выполняя никакой работы, но неся риски | 1. Будущие денежные потоки; 2. Стоимость токена привязана к сборам, генерируемым протоколом, и ожиданиям в отношении этих сборов. | SUSHI, WHITE, HEGIC, LOOKS, veCRV, MKR |
Поддержка другим активом | Оффчейн и ончейн обеспечение | Стоимость равна той стоимости, которую вы можете получить, выкупив ее. | DAI, AMM LP-tokens, USDC, Synths |
Дисконтные токены | Дивиденды выплачиваются только за активных пользователей протоколов, и они пропорциональны этому использованию | 1. Если вы экономите на чем-то, вы можете учитывать это как свой доход; 2. Если вы экономите на услуге, которой часто пользуетесь, скидка - это ваша прибыль. | BNB, GT, Huobi, FTT, CRO |
Внутреннее управление продуктом | Позволяет управлять ограниченными ресурсами протокола: такими как будущее развитие, политика добычи ликвидности, использование казначейских активов DAO и т. д. | 1. Фактический объем ресурсов протокола, которым необходимо управлять; 2. Размер доли держателей токенов. | UNI, COMP, AAVE, MKR |
Мета-управление | Прокси-токен, позволяющий голосовать по нескольким протоколам (например, используя активы, заблокированные в протоколе) | Стоимость такого токена представляет собой совокупное значение всех прав голоса, заблокированных в протоколе, предложившем такую функцию для токена. | CVX, CVP, INDEX |
Гедоническая или меметическая ценность | Значение в зависимости от контекста, личного и общественного мнения | 1. Право собственности на уникальный и желаемый объект; 2. Контекст, маркетинг, популярность в сообществе | NTFs, UniSOCKS, CNN historical NFTs, Satoshi’s BTCs |
В заключении стоит отметить, что в некоторых случаях криптоактивы могут иметь не один, а сразу несколько разных наборов функций. В конечном итоге, их соотношение и есть важная часть в токеномике.
Рекомендую заглянуть в глоссарий! В нем собраны основные термины, выражения и аббревиатуры в сфере криптоиндустрии с толкованием.
Рекомендую заглянуть в глоссарий! В нем собраны основные термины, выражения и аббревиатуры в сфере криптоиндустрии с толкованием.
Последнее редактирование:
