С начала февральских событий этого года россияне стали возлагать большие надежды на крипторынок и стали верить в долгожданный рост их активов. В ноябре 2021 года биткоин (Bitcoin) наконец-то достиг новой отметки - $68 тысяч, а эфир (Ethereum) поднялся до $4,8 тысяч. К сожалению, в 2022 году мы уже не увидели такого роста цен.
К началу осени 2022 года самая капитализированная и дорогая в мире криптовалюта подешевела в более чем три раза (!) от ноябрьского пика, а эфир - в целых четыре раза. Самые популярные альткоины за этот период просели в цене от 4 до 15 раз. Думаем, этот обвал наверняка стал одним из самых крупных за всю историю крипторынка. Возможно, имеем полное право сказать, что сейчас мы с вами находимся в “криптозиме”. Но кто знает, что будет дальше?
Что происходит?
Для примера, 7 сентября Bitcoin в моменте опускался ниже $18 тысяч, Ethereum - до $1,5 тысячи. Их спад повторили и самые популярные альткоины. Ripple (XPR) в тот день снизился до $0,32, Solana (SOL) — до $34,64. А участники рынка бурно обсуждали, что капитализация крипторынка опустилась ниже психологической отметки в $1 трлн. На данный момент рыночная капитализация уже преодолевает отметку в $922 млрд., и, похоже, планирует уходить ниже.
На сегодняшний день, как и прежде, криптовалютный рынок продолжает постепенно падать. На 20 сентября Bitcoin опять торгуется ниже $19 тысяч, Ethereum - ниже $1350. Еще неделю назад криптовалюты пытались вылезти со “дна”, однако, “дно”, видимо мы пока и не нащупали.
Почему криптовалюты продолжают становиться дешевле?
Динамика крипторынка всегда находилась довольно обособленно от традиционной экономики. Однако, согласно последним наблюдениям, сейчас можно заметить его зависимость от глобальных мировых процессов, от которых также происходят сильные движения в одну из сторон стоимости валюты.
В 2020 году, когда началась общемировая пандемия вируса COVID-19, на очень волнующие и печальные новости как фондовый, так и криптовалютный рынки показали одинаковую реакцию - снижение стоимости активов.
На фоне этого пошли выступления ФРС, согласно которым планировался запуск программы “количественного смягчения”. Регулятор (ЦБ страны) начал скупать различные активы (акции, облигации) в огромном объеме и тем самым понизил ключевую ставку до крайне низких показателей - 0-,25%. Согласно взгляду на ситуацию со стороны ФРС, это должно было простимулировать экономику, которая довольно сильно пострадала в результате пандемии.
На фоне этого корреляция (можно понимать это слово как – сходство, зависимость) двух рынков стала сильнее, а графики цен криптовалют и фондовых индексов стали почти аналогичны друг друга. Снижение ключевой ставки до крайне низких показателей и покупка дешевых активов позволили банкам получить доступ к большому количеству денежных средств и это помогло им частично снизить стоимость кредитных средств для собственных клиентов.
Политике ФРС постепенно последовали и другие регуляторы крупных экономик планеты. Например, в пандемию Еврoпейский цeнтральный банк пытался сохранять ставку на уровне -0,5-0% и точно также запускал программу помощи экономики и покупку подешевевших активов.
Переизбыток денег, которые поступили в экономику, затем плавно перешел на фондовый рынок и в прочие альтернативные инвестиции. В конце прошлого года свои исторические максимумы обновили не только знаменитые криптовалюты, но и фондовые индексы S&P 500 - выше 4700 пунктов, Nasdaq Composite - выше 16 000 п., Dоw Jones Industrial Avеrage - выше 36 000 п.
На фоне такой денежно-кредитной политики ЦБ вырос уровень инфляции: в США за прошлый год она выросла с 1,4% до 7% в годовoм исчислении, в ЕвроСоюзе — с 1,2% до 5%. В ноябре 2021 года, на фоне постепенно повышающейся инфляции, ФРС сообщила о приостановке покупки активов и будущем повышении ставок. Однако, каким-либо образом повлиять на мировую ситуацию и снизить инфляцию это не помогло. На данный момент ставка ФРС уже 2,25-2,5%, а годовая инфляция в США в июле уже достигла 8,5%. Ставка ЕЦБ — 0,75-1,5% при гoдовой инфляции в августе 9,1%.
Повышение инфляции, острые геополитические отношения между странами, возможные проблески новой пандемии – все это повлияло на инвесторов и сделало их более консервативными. Опрос крупнейших инвесторов с совокупным капиталом свыше $722 млрд, который провел знаменитый Bank of America (BofA), показал максимальные с начала пандемии негативные ожидания, рынок по настоящему становится “медвежьим”. Многие из управляющих инвестфондами признались, что стали иначе смотреть на европейские акции и сократили свои вложения в рискованные активы как криптовалютного, так и фондового рынков. Нужно также очень внимательно прислушиваться к заключениям таких личностей, потому что они уже старые игроки на рынке, и знают гораздо больше нас. Индекс страха и жадности криптовалютного рынка находится на отметке “страх”, однако, за последние недели, не раз опускался и до уровня “экстремального страха”
Что так сильно повлияло на спад?
Снижению капитализации и стоимости криптовалют способствовали довольно сильно и внутренние события. Наиболее ярким событием на рынке стал полный крах стейблкоина Terra (UST), который входил в Топ-10 крупнейших криптовалют, и его токена Luna.
История с UST показала, что нет абсолютной защищенности необеспеченного алгоритмического способа сохранения паритета к доллару.
С самого начала, простые пользователи, трейдеры, инвесторы покупали UST через платформу Anchor, которая якобы выплачивала за это вознаграждение — 20% годовых от суммы покупки, что изначально казалось чем-то фантастическим. Потом, вполне ожидаемо, данное вознаграждение уменьшили, и началась распродажа актива. Затем представители проекта Terraform Labs сообщили о том, что токены Terra продали на сумму порядка $300 млн., и назвали это атакой, расследования кстати ведутся до сих пор. UST пару раз терял привязку к USD, пока совсем не снизился до $0,1. Сейчас компания перезапустила Terra 2.0 и выпустила новые монеты, однако такого доверия, как изначально, у пользователей и инвесторов уже никогда не будет. На волне всеобщего хайпа, не стоит забывать о том, что все яйца в одной корзине – табу.
Следующий негативный выпад в сферу криптовалют нанес криптобанк Celsius, который весной этого года запретил вывод средств своим клиентам, объясняя это тем, что на рыночные условия крайне экстремальные. Принимая деньги своих клиентов под довольно высокие ставки, компания столкнулась с проблемой ликвидности. Клиенты стали обвинять Celsius в обмане, просили вывести собственные денежные средства. Американский регулятор заявлял, что Celsius привлекали новых клиентов, хотя знали о собственных проблемах и скрывали их. Представители Celsius с этим до конца не согласились. Однако, многие люди по прежнему ждут свои средства от этого банка.
Современный рынок криптовалют наполнен обманом, это нужно понимать. Стоит внимательно подходить к своим инвестициям, потому что здесь, к сожалению, транзакцию нельзя отменить, как в обычном банке.
Спад на рынке – это лишь цикл, который будет повторяться еще не раз, заработает здесь только терпеливый.
Продолжение читайте в следующей статье - Жадность или страх? Как на крипторынок пришла “зима”. Часть 2.
К началу осени 2022 года самая капитализированная и дорогая в мире криптовалюта подешевела в более чем три раза (!) от ноябрьского пика, а эфир - в целых четыре раза. Самые популярные альткоины за этот период просели в цене от 4 до 15 раз. Думаем, этот обвал наверняка стал одним из самых крупных за всю историю крипторынка. Возможно, имеем полное право сказать, что сейчас мы с вами находимся в “криптозиме”. Но кто знает, что будет дальше?
Что происходит?
Для примера, 7 сентября Bitcoin в моменте опускался ниже $18 тысяч, Ethereum - до $1,5 тысячи. Их спад повторили и самые популярные альткоины. Ripple (XPR) в тот день снизился до $0,32, Solana (SOL) — до $34,64. А участники рынка бурно обсуждали, что капитализация крипторынка опустилась ниже психологической отметки в $1 трлн. На данный момент рыночная капитализация уже преодолевает отметку в $922 млрд., и, похоже, планирует уходить ниже.
На сегодняшний день, как и прежде, криптовалютный рынок продолжает постепенно падать. На 20 сентября Bitcoin опять торгуется ниже $19 тысяч, Ethereum - ниже $1350. Еще неделю назад криптовалюты пытались вылезти со “дна”, однако, “дно”, видимо мы пока и не нащупали.
Почему криптовалюты продолжают становиться дешевле?
Динамика крипторынка всегда находилась довольно обособленно от традиционной экономики. Однако, согласно последним наблюдениям, сейчас можно заметить его зависимость от глобальных мировых процессов, от которых также происходят сильные движения в одну из сторон стоимости валюты.
В 2020 году, когда началась общемировая пандемия вируса COVID-19, на очень волнующие и печальные новости как фондовый, так и криптовалютный рынки показали одинаковую реакцию - снижение стоимости активов.
На фоне этого пошли выступления ФРС, согласно которым планировался запуск программы “количественного смягчения”. Регулятор (ЦБ страны) начал скупать различные активы (акции, облигации) в огромном объеме и тем самым понизил ключевую ставку до крайне низких показателей - 0-,25%. Согласно взгляду на ситуацию со стороны ФРС, это должно было простимулировать экономику, которая довольно сильно пострадала в результате пандемии.
На фоне этого корреляция (можно понимать это слово как – сходство, зависимость) двух рынков стала сильнее, а графики цен криптовалют и фондовых индексов стали почти аналогичны друг друга. Снижение ключевой ставки до крайне низких показателей и покупка дешевых активов позволили банкам получить доступ к большому количеству денежных средств и это помогло им частично снизить стоимость кредитных средств для собственных клиентов.
Политике ФРС постепенно последовали и другие регуляторы крупных экономик планеты. Например, в пандемию Еврoпейский цeнтральный банк пытался сохранять ставку на уровне -0,5-0% и точно также запускал программу помощи экономики и покупку подешевевших активов.
Переизбыток денег, которые поступили в экономику, затем плавно перешел на фондовый рынок и в прочие альтернативные инвестиции. В конце прошлого года свои исторические максимумы обновили не только знаменитые криптовалюты, но и фондовые индексы S&P 500 - выше 4700 пунктов, Nasdaq Composite - выше 16 000 п., Dоw Jones Industrial Avеrage - выше 36 000 п.
На фоне такой денежно-кредитной политики ЦБ вырос уровень инфляции: в США за прошлый год она выросла с 1,4% до 7% в годовoм исчислении, в ЕвроСоюзе — с 1,2% до 5%. В ноябре 2021 года, на фоне постепенно повышающейся инфляции, ФРС сообщила о приостановке покупки активов и будущем повышении ставок. Однако, каким-либо образом повлиять на мировую ситуацию и снизить инфляцию это не помогло. На данный момент ставка ФРС уже 2,25-2,5%, а годовая инфляция в США в июле уже достигла 8,5%. Ставка ЕЦБ — 0,75-1,5% при гoдовой инфляции в августе 9,1%.
Повышение инфляции, острые геополитические отношения между странами, возможные проблески новой пандемии – все это повлияло на инвесторов и сделало их более консервативными. Опрос крупнейших инвесторов с совокупным капиталом свыше $722 млрд, который провел знаменитый Bank of America (BofA), показал максимальные с начала пандемии негативные ожидания, рынок по настоящему становится “медвежьим”. Многие из управляющих инвестфондами признались, что стали иначе смотреть на европейские акции и сократили свои вложения в рискованные активы как криптовалютного, так и фондового рынков. Нужно также очень внимательно прислушиваться к заключениям таких личностей, потому что они уже старые игроки на рынке, и знают гораздо больше нас. Индекс страха и жадности криптовалютного рынка находится на отметке “страх”, однако, за последние недели, не раз опускался и до уровня “экстремального страха”
Что так сильно повлияло на спад?
Снижению капитализации и стоимости криптовалют способствовали довольно сильно и внутренние события. Наиболее ярким событием на рынке стал полный крах стейблкоина Terra (UST), который входил в Топ-10 крупнейших криптовалют, и его токена Luna.
История с UST показала, что нет абсолютной защищенности необеспеченного алгоритмического способа сохранения паритета к доллару.
С самого начала, простые пользователи, трейдеры, инвесторы покупали UST через платформу Anchor, которая якобы выплачивала за это вознаграждение — 20% годовых от суммы покупки, что изначально казалось чем-то фантастическим. Потом, вполне ожидаемо, данное вознаграждение уменьшили, и началась распродажа актива. Затем представители проекта Terraform Labs сообщили о том, что токены Terra продали на сумму порядка $300 млн., и назвали это атакой, расследования кстати ведутся до сих пор. UST пару раз терял привязку к USD, пока совсем не снизился до $0,1. Сейчас компания перезапустила Terra 2.0 и выпустила новые монеты, однако такого доверия, как изначально, у пользователей и инвесторов уже никогда не будет. На волне всеобщего хайпа, не стоит забывать о том, что все яйца в одной корзине – табу.
Следующий негативный выпад в сферу криптовалют нанес криптобанк Celsius, который весной этого года запретил вывод средств своим клиентам, объясняя это тем, что на рыночные условия крайне экстремальные. Принимая деньги своих клиентов под довольно высокие ставки, компания столкнулась с проблемой ликвидности. Клиенты стали обвинять Celsius в обмане, просили вывести собственные денежные средства. Американский регулятор заявлял, что Celsius привлекали новых клиентов, хотя знали о собственных проблемах и скрывали их. Представители Celsius с этим до конца не согласились. Однако, многие люди по прежнему ждут свои средства от этого банка.
Современный рынок криптовалют наполнен обманом, это нужно понимать. Стоит внимательно подходить к своим инвестициям, потому что здесь, к сожалению, транзакцию нельзя отменить, как в обычном банке.
Спад на рынке – это лишь цикл, который будет повторяться еще не раз, заработает здесь только терпеливый.
Продолжение читайте в следующей статье - Жадность или страх? Как на крипторынок пришла “зима”. Часть 2.
