Каковы потери крипто-инвесторов?
Вообще понять, на сколько глобальны потери бизнеса, различных инвесторов и институционалов от спада крипторынка крайне трудно, мы бы даже сказали – невозможно. Для начала скажем что у профессиональных участников и аналитиков рынка нет общего согласия о том, сколько вообще в мире создано и по сей день существует монет и какое количество средств на данный момент в обороте в целом.
Исходя из данных платформы CoinMarketCap, в мире за все время существования криптовалют было создано 20 926 различных монет, капитализация рынка на 1 октября достигла $ 0,935 трлн. В то же время, другая платформа под названием CoinGecko на 1 октября оценила капитализацию крипторынка уже в размере $ 0,970 трлн., и при всем прочем насчитывает только 12 900 монет. Согласно историческим данным обоих ресурсов, на протяжении года наблюдается почти одинаковый тренд: за неполный 2022 год капитализация рынка криптовалют снизилась больше чем в два раза.
Согласно данным CoinMarketCap, на 1 октября 2021 года она оценивалась в $2,160 трлн., согласно опять - таки CoinGecko на ту же самую дату - в $2,114 трлн.
За указанный период отдельные сегменты рынка сократились еще больше. Самым наглядным примером будет рынок DeFi (децентрализованные финансы), этот рынок по мнению экспертов вполне способен заменить традиционную банковскую сиcтему. Исходя из данных CoinGecko, за этот год данный рынок сократился в три (!) раза — до $44 млрд.
Если начать интересоваться потерями бизнеса, то здесь нам помогут публичные отчеты компаний, которые занимались крипто-инвестициями. Для примера возьмем, наверное, самую популярную компанию в мире на данный момент - Tesla. В начале прошлого года руководство Tesla, все мы знаем Илона Маска, закупили Bitcoin на сумму в почти $1,5 млрд. Смотря на растущий рынок компания поверила в «долгосрочный потенциал» цифрового золота и отважилось на столь смелую покупку. Однако, судя по финансовой отчетности за второй квартал 2022 года мы можем увидеть: Tesla сконвертировала 75% купленных Bitcoin в фиатные средства. Исходя из цены покупки и продажи, можно предположить что компания продала львиную долю цифровой валюты всего за $936 млн, потерпев при этом довольно немалый убыток. Свои действия Tesla пыталась аргументировать необходимостью наращивания своей денежной позиции из-за очередных ковидных ограничений в Китае. «Это не стоит воспринимать как приговор биткоину», - заявил ген.директор компании Илон Маск. Не думаю, что мы когда-нибудь узнаем истинную цель продажи криптоактивов, однако мы все знаем насколько Илон любит криптовалюты и пытается всеми силами дать им путь в будущее.
Следующим наглядным примером станут инвестиции компании MicroStrategy. Данная компания является основным поставщиком решений для бизнес-аналитики, базируется в Америке и, на данный момент, является наиболее крупным держателем Bitcoin, среди прочих публичных компаний. MicroStrategy являются владельцами рекордных 129 тысяч монет, их общая стоимость во втором квартале 2022 г равнялась почти $4 млрд. На пeрвый квартал этого года стоимость их монет была почти $6 млрд. И, на момент падения стоимости Bitcoin, покупала их даже на заемные средства, что чуть ли не привело ее активы к Margin Call, что стало бы просто фатальной точкой в инвестициях данной компании.
Наблюдаются потери также среди институционалов. Согласно оценке крипто-магната Майка Новограца, который основал Galaxy Digital, из большинства хедж-фондов, которых насчитывается порядка 1900. Данную “криптозиму” не протянут свыше половины…
Само собой, речь идет о компаниях, владеющих криптоактивами. Ярким примером на сегодняшний день является знаменитый Three Arrows Capital. Они имели на балансе порядка $10 млрд. Активно торговали с плечами и верили в постоянный “бычий” тренд и, по итогу, не осилив Margin Call, они объявили себя банкротами. И теперь кредиторы требуют от них возврата в размере $2,8 млрд.
Здесь мы можем наглядно проверить принцип “всех яиц в одной корзине” – так делать не стоит.
Вообще, торговля с плечами приносит убытки и рядовым трейдерам. За этот год криптовалютные биржи ликвидировали позиции многих людей на суммы свыше $1 трлн. Согласно данным сервиса Coinglass, наиболее крупная и масштабная ликвидация позиций была замечена 19 августа, в тот день Bitcoin достиг $21 тыс. и многие трейдеры за сутки лишились порядка $600 млн. The Guardian освещает иногда истории такого типа: Брайан Юнг потерял в тот день $30 тыс. и вовсе стал банкротом. В этот период потерпели убытки и криптовалютные биржи тоже. Coinbase, Coinsquare, Gemini вынуждены были сократить персонал.
Возможно и кто-то из читателей данной статьи тоже вспоминает тот летний день…
Чего ждать дальше?
Многие экономисты рассуждая о криптовалюте и пытаюсь дать какие-либо прогнозы, по большей части исходят из своей фундаментальной принадлежности к традиционным фиатным валютам и акциям компаний с хорошей отчетностью. Они в основном являются крипто-скептиками, однако и среди них есть значимые фигуры, которые уже в более позитивном русле оценивают криптовалютный рынок.
Например, Уоррен Баффет считает криптовалюту “крысиным ядом” и говорит, что Bitcoin будет только отрицательно расти, однако не менее знаменитый Макс Кайзер прогнозирует стоимость биткоина в $220 тысяч, он, между прочим, основал Heisenberg.
Можно предположить дальнейшую корреляцию крипто- и фондового рынков. Однако аналитики, исходя из текущей ситуации в мире, не прогнозируют оптимизм и “бычий” тренд для последнего. К их словам, возможно, стоит прислушаться. Однако, не полностью, корреляция данных рынков вещь тоже довольно относительная.
Morgan Stanley считают, что S&P 500 упадет до 3400 пунктов к концу года в их базовом сценарии, в котором не предполагается полнейшей рецессии в США. Однако, если рецессия все таки наступит, то индекс опустится до 3000 пунктов, согласно их худшему сценарию.
Главный стратег по акциям знаметого Goldman Sachs Питер Опенхаймер считает, что ожидания «быков» до конца года не оправдаются: фондовые рынки испытали сильный спад, но они должны упасть еще больше, чтобы отыграть глобальные риски снижения экономического роста в США, Китае и Европе.
Однако, аналитики Deutsche Bank, летом заявляли, что к концу года биткоин может достичь $28 тысяч как раз вследствие восстановления экономик развитых стран и фондового рынка.
Криптовалютный рынок очень важен для россиян?
Исходя из настроений и большого спада на рынке криптовалют, интерес россиян к данному рынку продолжает расти. Согласно данным криптобирж: россияне являются наиболее активными участниками крипторынка. На фоне множества валютных ограничений и текущей ситуации в стране, граждане все больше смотрят на этот рынок как отличный способ сохранения и перемещения личных средства.
В апреле премьер-министр РФ Михаил Мишустин оценивал, что россияне держат в кошельках и на биржах суммы до 10 трлн рублей. Пока граждане РФ продолжают накапливать криптоактивы, власти смягчают свое отношение к ней. Например, зимой очень активно обсуждался вопрос ограничения оборота криптовалют, возможность введения налоговых мер. Сейчас обсуждаются вопросы создания собственной биржи или какие есть способы расчетов в данной валюте.
Вице-премьер Денис Мантуров предпологает, что криптовалюта когда-нибудь, и чем раньше тем лучше, будет легализована в РФ как законное платежное средство
Заместитель министра финансов Алексей Моисеев заявил, что ЦБ и Минфин пришли к совместному выводу, что в трансграничных экспортно-импортных расчетах без криптовалюты не обойтись никак.
Итогом наверное является, наверное, самая популярная фраза крипто-энтузиастов: на этом рынке заработает только терпеливый. Поэтому покупайте сейчас билеты на ракету, которая наверняка в необозримом будущем полетит в космос, но делайте это с умом!
Никогда не обращайтесь к кредитным средствам и имейте фин. подушку безопасности.
Вообще понять, на сколько глобальны потери бизнеса, различных инвесторов и институционалов от спада крипторынка крайне трудно, мы бы даже сказали – невозможно. Для начала скажем что у профессиональных участников и аналитиков рынка нет общего согласия о том, сколько вообще в мире создано и по сей день существует монет и какое количество средств на данный момент в обороте в целом.
Исходя из данных платформы CoinMarketCap, в мире за все время существования криптовалют было создано 20 926 различных монет, капитализация рынка на 1 октября достигла $ 0,935 трлн. В то же время, другая платформа под названием CoinGecko на 1 октября оценила капитализацию крипторынка уже в размере $ 0,970 трлн., и при всем прочем насчитывает только 12 900 монет. Согласно историческим данным обоих ресурсов, на протяжении года наблюдается почти одинаковый тренд: за неполный 2022 год капитализация рынка криптовалют снизилась больше чем в два раза.
Согласно данным CoinMarketCap, на 1 октября 2021 года она оценивалась в $2,160 трлн., согласно опять - таки CoinGecko на ту же самую дату - в $2,114 трлн.
За указанный период отдельные сегменты рынка сократились еще больше. Самым наглядным примером будет рынок DeFi (децентрализованные финансы), этот рынок по мнению экспертов вполне способен заменить традиционную банковскую сиcтему. Исходя из данных CoinGecko, за этот год данный рынок сократился в три (!) раза — до $44 млрд.
Если начать интересоваться потерями бизнеса, то здесь нам помогут публичные отчеты компаний, которые занимались крипто-инвестициями. Для примера возьмем, наверное, самую популярную компанию в мире на данный момент - Tesla. В начале прошлого года руководство Tesla, все мы знаем Илона Маска, закупили Bitcoin на сумму в почти $1,5 млрд. Смотря на растущий рынок компания поверила в «долгосрочный потенциал» цифрового золота и отважилось на столь смелую покупку. Однако, судя по финансовой отчетности за второй квартал 2022 года мы можем увидеть: Tesla сконвертировала 75% купленных Bitcoin в фиатные средства. Исходя из цены покупки и продажи, можно предположить что компания продала львиную долю цифровой валюты всего за $936 млн, потерпев при этом довольно немалый убыток. Свои действия Tesla пыталась аргументировать необходимостью наращивания своей денежной позиции из-за очередных ковидных ограничений в Китае. «Это не стоит воспринимать как приговор биткоину», - заявил ген.директор компании Илон Маск. Не думаю, что мы когда-нибудь узнаем истинную цель продажи криптоактивов, однако мы все знаем насколько Илон любит криптовалюты и пытается всеми силами дать им путь в будущее.
Следующим наглядным примером станут инвестиции компании MicroStrategy. Данная компания является основным поставщиком решений для бизнес-аналитики, базируется в Америке и, на данный момент, является наиболее крупным держателем Bitcoin, среди прочих публичных компаний. MicroStrategy являются владельцами рекордных 129 тысяч монет, их общая стоимость во втором квартале 2022 г равнялась почти $4 млрд. На пeрвый квартал этого года стоимость их монет была почти $6 млрд. И, на момент падения стоимости Bitcoin, покупала их даже на заемные средства, что чуть ли не привело ее активы к Margin Call, что стало бы просто фатальной точкой в инвестициях данной компании.
Наблюдаются потери также среди институционалов. Согласно оценке крипто-магната Майка Новограца, который основал Galaxy Digital, из большинства хедж-фондов, которых насчитывается порядка 1900. Данную “криптозиму” не протянут свыше половины…
Само собой, речь идет о компаниях, владеющих криптоактивами. Ярким примером на сегодняшний день является знаменитый Three Arrows Capital. Они имели на балансе порядка $10 млрд. Активно торговали с плечами и верили в постоянный “бычий” тренд и, по итогу, не осилив Margin Call, они объявили себя банкротами. И теперь кредиторы требуют от них возврата в размере $2,8 млрд.
Здесь мы можем наглядно проверить принцип “всех яиц в одной корзине” – так делать не стоит.
Вообще, торговля с плечами приносит убытки и рядовым трейдерам. За этот год криптовалютные биржи ликвидировали позиции многих людей на суммы свыше $1 трлн. Согласно данным сервиса Coinglass, наиболее крупная и масштабная ликвидация позиций была замечена 19 августа, в тот день Bitcoin достиг $21 тыс. и многие трейдеры за сутки лишились порядка $600 млн. The Guardian освещает иногда истории такого типа: Брайан Юнг потерял в тот день $30 тыс. и вовсе стал банкротом. В этот период потерпели убытки и криптовалютные биржи тоже. Coinbase, Coinsquare, Gemini вынуждены были сократить персонал.
Возможно и кто-то из читателей данной статьи тоже вспоминает тот летний день…
Чего ждать дальше?
Многие экономисты рассуждая о криптовалюте и пытаюсь дать какие-либо прогнозы, по большей части исходят из своей фундаментальной принадлежности к традиционным фиатным валютам и акциям компаний с хорошей отчетностью. Они в основном являются крипто-скептиками, однако и среди них есть значимые фигуры, которые уже в более позитивном русле оценивают криптовалютный рынок.
Например, Уоррен Баффет считает криптовалюту “крысиным ядом” и говорит, что Bitcoin будет только отрицательно расти, однако не менее знаменитый Макс Кайзер прогнозирует стоимость биткоина в $220 тысяч, он, между прочим, основал Heisenberg.
Можно предположить дальнейшую корреляцию крипто- и фондового рынков. Однако аналитики, исходя из текущей ситуации в мире, не прогнозируют оптимизм и “бычий” тренд для последнего. К их словам, возможно, стоит прислушаться. Однако, не полностью, корреляция данных рынков вещь тоже довольно относительная.
Morgan Stanley считают, что S&P 500 упадет до 3400 пунктов к концу года в их базовом сценарии, в котором не предполагается полнейшей рецессии в США. Однако, если рецессия все таки наступит, то индекс опустится до 3000 пунктов, согласно их худшему сценарию.
Главный стратег по акциям знаметого Goldman Sachs Питер Опенхаймер считает, что ожидания «быков» до конца года не оправдаются: фондовые рынки испытали сильный спад, но они должны упасть еще больше, чтобы отыграть глобальные риски снижения экономического роста в США, Китае и Европе.
Однако, аналитики Deutsche Bank, летом заявляли, что к концу года биткоин может достичь $28 тысяч как раз вследствие восстановления экономик развитых стран и фондового рынка.
Криптовалютный рынок очень важен для россиян?
Исходя из настроений и большого спада на рынке криптовалют, интерес россиян к данному рынку продолжает расти. Согласно данным криптобирж: россияне являются наиболее активными участниками крипторынка. На фоне множества валютных ограничений и текущей ситуации в стране, граждане все больше смотрят на этот рынок как отличный способ сохранения и перемещения личных средства.
В апреле премьер-министр РФ Михаил Мишустин оценивал, что россияне держат в кошельках и на биржах суммы до 10 трлн рублей. Пока граждане РФ продолжают накапливать криптоактивы, власти смягчают свое отношение к ней. Например, зимой очень активно обсуждался вопрос ограничения оборота криптовалют, возможность введения налоговых мер. Сейчас обсуждаются вопросы создания собственной биржи или какие есть способы расчетов в данной валюте.
Вице-премьер Денис Мантуров предпологает, что криптовалюта когда-нибудь, и чем раньше тем лучше, будет легализована в РФ как законное платежное средство
Заместитель министра финансов Алексей Моисеев заявил, что ЦБ и Минфин пришли к совместному выводу, что в трансграничных экспортно-импортных расчетах без криптовалюты не обойтись никак.
Итогом наверное является, наверное, самая популярная фраза крипто-энтузиастов: на этом рынке заработает только терпеливый. Поэтому покупайте сейчас билеты на ракету, которая наверняка в необозримом будущем полетит в космос, но делайте это с умом!
Никогда не обращайтесь к кредитным средствам и имейте фин. подушку безопасности.