Когда дело доходит до инвестиций, особенно криптовалютных, всегда что-то может пойти не так на фоне эмоций и страха. Когда начинают распространяться плохие новости или слухи, это может легко привести к финансовому кризису. Банковские бегства, когда вкладчики очень быстро снимают большие суммы наличных, происходят и сегодня. Для криптовалютных бирж без страховки или надлежащей поддержки это может стать большой проблемой, из-за которой люди теряют свои инвестиции.
Есть несколько способов предотвратить банковские бегства и защитить свои инвестиции. Вы спросите, а как это вообще связано с криптовалютной тематикой? А я вам отвечу. По сути, криптовалютный рынок очень схож с банковским. Деятельность криптовалютных бирж как раз таки напоминают деятельность классических финансовых институций. Разница лишь в том, что все происходит в цифровом пространстве. Однако, теоретическая основа банковских бегств полностью подходит под криптовалютные площадки. Поэтому мы сначала рассмотрим, что они из себя представляют, а затем перенесем все в среду наших токенов и монет.
Что такое банковское бегство?
Банковское бегство происходит, когда большое количество вкладчиков одновременно снимает свои деньги из банка, как правило, из-за опасений, что у банка закончатся деньги.Для криптовалютных бирж и проектов, таких как FTX и Terra, большое количество пользователей, выводящих один и тот же актив в течение короткого периода времени, приводило к значительному падению стоимости актива. Вы прекрасно помните, что произошло с FTX (можете, например, почитать вот эту статью). И как раз одной из причин стал банковское бегство. Да, у компании действительно были крупные проблемы. Но такого громкого падения не было бы без паники, из-за которой пользователи начали массово выводить свои средства с биржи.
Как работает банк?
Когда большое количество вкладчиков снимает средства в течение одного и того же короткого периода времени, финансовые учреждения могут исчерпать имеющиеся у них средства. Во время банковского бегства проблема обычно возникает из-за неожиданно огромной суммы снятия средств. Финансовому учреждению не обязательно не хватает средств для выполнения своих обязательств; их просто нет под рукой.Во время банковского бегства банкам необходимо быстро увеличить количество наличных денег, которые они имеют в наличии, чтобы покрыть все происходящие снятия средств. Это может привести к тому, что банк быстро распродает активы, чтобы избежать неплатежеспособности (банкротства). Хотя центральные банки (главные банки государства, которые контролируют деятельность других банков) могут выдавать деньги коммерческим банкам в крайнем случае, этого не всегда достаточно, чтобы удержать его на плаву.
Для криптовалютных бирж банковские бегства могут иметь разрушительные последствия для инвесторов. Некоторые биржи обрабатывают транзакции на миллиарды долларов. Хотя Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) применяет особое Правило защиты клиентов, которое разделяет активы брокера и клиента, многие брокеры используют хранителей для обработки транзакций. Некоторые активы могут не иметь одинаковых требований, в зависимости от того, как эти активы передаются и используются. Это может привести к большему количеству потенциальных проблем, когда инвесторы пытаются вывести все свои средства в течение короткого периода времени.
Что вызывает банковское бегство?
Есть несколько причин, по которым может начаться бегство из банка. Исторически сложилось так, что банковские бегства происходили не только потому, что несколько человек считали инвестиции слишком рискованными и решили забрать все свои средства сразу. Во многих случаях массовые изъятия банков были реакцией на внешние политические или экономические факторы. Например, крах фондового рынка 1929 года вызвал сильную панику, побудив многих американцев захотеть деньги в наличности. Слухи о том, что в банках заканчиваются наличные резервы, спровоцировали некоторые из первых банковских бегств.Сегодня большинство банковских бегств незаметные. Люди не выстраивают длинные очереди за пределами местного банка, чтобы снять средства; они делают это онлйн. Если банку грозит банкротство, существуют строгие процедуры, чтобы предотвратить это, такие как получение денег от центральных банков или разрешение другому банку быстро и незаметно взять на себя управление.
Банковские бегства, тихие они или нет, как правило, очень стремительны и неожиданны. С другой стороны, запуски на криптобиржах часто имеют несколько предупреждающих знаков, указывающих на то, что биржа в беде.
1.Плохая реклама
Небольшая огласка может иметь большое значение, особенно с криптовалютой. Поскольку многие криптовалютные активы являются спекулятивными инвестициями, не требуется особых усилий, чтобы вызвать страх и потрясти общество. Несколько плохих новостей или постов в социальных сетях могут заставить крупных инвесторов задуматься о том, где они держат свои активы, что, в свою очередь, может привести к значительному снижению цен на активы в случае отсутствия покупателей.2.Неправильное управление активами
Proof of Reserves имеет решающее значение для бирж криптовалют. Проверка всегда будет выполняться третьей стороной и может выявить неправильное управление средствами. Даже если биржа практикует банковскую деятельность с частичным резервированием, она должна иметь возможность легко отслеживать и получать доступ к активам. Поскольку для бирж криптовалют действуют другие правила, существует несколько различных факторов, которые могут привести к ошибкам в учете или нецелевому управлению средствами.Последствия банковского бегства
Банковское бегство имеет несколько краткосрочных и долгосрочных последствий. Банковское бегство не только влияет на финансовые учреждения и клиентов, но и может привести к изменениям в политике Федеральной резервной системы. Вот лишь некоторые из способов, которыми банковские бегства оказывают влияние.Влияние на компании и криптобиржи
Если происходит банковское бегство, а у компании или криптобиржи не хватает наличных денег, чтобы должным образом справиться с этим, это может привести к недоверию к бренду. Даже если другое учреждение или центральный банк выручит компанию, хранение средств клиентов — даже в течение короткого периода времени — может привести к уменьшению количества клиентов.Помимо проблем с общественностью, банки и криптовалютные биржи могут страдать от «нехватки ликвидности». Это происходит, когда банк не может найти спасение и должен быстро ликвидировать активы — часто с убытком — для получения наличных денег, чтобы избежать краха. Если сумма, которую должен банк, превышает сумму наличных денег, которую он генерирует, это может привести к его банкротству.
Влияние на пользователей
В зависимости от скорости банковского бегства у клиентов может не быть много времени, чтобы отреагировать. На бирже криптовалют паника может распространиться очень быстро, особенно если собственный токен биржи начинает падать в цене. Это может создать эффект снежного кома, в результате чего платформа или ее актив обесценятся в течение нескольких часов или дней. Если биржа закроется или актив станет практически бесполезным, клиенты могут потерять все свои инвестиции.Самая большая разница между бегством в коммерческом банке и бегством на криптобирже заключается в правилах FDIC и страховании вкладов. Эти факторы помогают предотвратить крах финансовой системы и банкротство банков, но обычно они отсутствуют на биржах.
Поэтому централизованная биржа является одним из наиболее уязвимых звеньев в криптовалютном пространстве. Именно поэтому есть несколько способов, как обезопасить себя от ситуаций возможных банковских бегств. О них мы поговорим в следующей части обзора. Спасибо за внимание!