Банки это огромная финансовая индустрия которая облегчает платежи, предлагает депозитные вклады и кредитные линии частным лицам, предприятиям, финансовым учреждениям и даже правительству. На самом деле, банки настолько огромны, что общая рыночная капитализация 10 крупнейших банков мира составляет $2 трлн (по состоянию на 2021 год), к слову общая капитализация рынка криптовалют на момент написания этой статьи составляет $1.1 трлн.
Банки - это жизненно необходимый механизм в огромной экономической машине, они позволяют переводить или снимать средства, предоставляют займы, принимают депозиты, а если не углубляться в это все, то даже рассчитывать банковской картой намного удобнее нежели таскать с собой пачку налички. Но так или иначе каждая система имеет свои недостатки, в случае с банками, это:
- полная централизованность;
- управляются людьми, а следовательно подвержены рискам связанным с человеческим фактором, такими как не умелое управление и коррупция;
- подчинены политике государства;
Что такое DeFi?
DeFi - децентрализованные финансы. Представляет собой структуру сервисов и приложений призванных заменить традиционную банковскую систему. Цель DeFi - создать с помощью блокчейна и интернета полностью децентрализованную, безопасную систему финансовых инструментов. В частности сосредоточены на трех аспектах:- Денежные переводы;
- Доступность;
- Децентрализация и прозрачность.
В некоторых странах когда вы совершаете международный перевод нужно оплатить три комиссионных сбора: обменный курс вашего банка, комиссию за исходящий международный перевод и комиссию за входящий международный перевод. Не очень привлекательно правда? DeFi - который использует технологию блокчейн совершает такой платеж в считанные секунды, за мизерную комиссию $0.10 - $1 в зависимости от сети и не просит у вас для этого ни каких документов.
2)Если верить информации которую удалось найти, то по состоянию на 2017 год около 1.7 млрд не имеют банковского счета, а это около 25% мирового населения. Причины этого самые разные: отдаленные и провинциальные регионы, религиозные причины, низкая финансовая грамотность, недоверие банковской системе и государству в целом. DeFi призван решить по крайней некоторые из этих проблем, все что нужно будет человеку это смартфон и доступ к интернету.
3)Традиционная финансовая система это централизованный и надежный инструмент но кризис 2008 года в полной мере показал, что даже самые надежные банки могут обанкротится при появлении "Черного лебедя". Еще один фактор это, прозрачность - если мы имеем дело с банками то не можем знать насколько достоверны статистические данные, которые они подают, а также не известен их вектор развития в целом. В DeFi дело обстоит абсолютно иначе, большенство протоколов построено на публичных блокчейнах вроде Ethereum или Near, а их исходный код абсолютно прозрачен и открыт для аудитов.
Очень важно понимать, что DeFi это не отдельный продукт или компания из мира криптовалют. Это большая экосистема продуктов которая призвана заменить классическую финансовую систему.
Какие финансовые инструменты предоставляет DeFi?
- Стейблкоины - монеты с привязкой к стабильным активам, например к доллару, что позволяет защитить свой капитал от волатильности криптовалют. Хотя сами по себе они не есть, каким либо приложением, их роль в строительстве экосистемы просто огромна.
- Биржи - сразу стоит сказать, что в первою очередь речь идет о DEX по типу Uniswap, 1inch, Biswap или SushiSwap, ведь торгуя на них нет необходимости передавать купленные монеты кастодиану. Торгуя же на CEX по типу Binance, FTX, Coinbase и Kraken, пользователи вынуждены доверять коммерческой компании.
- Деривативы (фьючерсы) - это контракт, ценность которого является производной от другого базового актива.Степень применения разная, профессиональные трейдеры ими торгуют, кто то хеджирует позиции - все зависит от вашей стратегии. В основном торгуются на CEX но уже есть прецеденты хорошей реализации и на DEX, например - Perpetual Protocol, dYdX и Futureswap.
- Кредитование и заимствование - перед тем, как взять кредит в банке Вам придется пройти 10 кругов ада, особенно это касается предприятий. Вам буквально заглянут в карман, что бы удостоверится в вашей платежеспособности и в добавок будут несколько недель готовить нужные документы и параллельно изучать кредитную историю. В DeFi все происходит намного проще - пользователю нужно внести в залог актив или несколько активов и получить кредитные средства. Точно таким же образом работает и кредитование - вы вносите в соответсвующие пулы свои средства и тем самым одалживаете их платформе получая с этого проценты - такая вот альтернатива банковским депозитам.
- Страхование - вы можете застраховать свою жизнь, автомобиль, дом или бизнес, а в DeFi вы можете застраховать свои активы. Криптовалюты - это среда которая очень привлекательна для хакеров которые хотят сорвать джекпот. Хотя многие протоколы и проходят аудиты, всегда существует вероятность взлома по этому страхование это один из необходимых инструментов. Такие услуги предоставляют, например - Nexus Mutual и Cover Protocol.
Как проходит развитие DeFi?
Наглядно демонстрируют положение дел в DeFi цифры, а именно TVL (Total Value Locked) - "общая задействованная стоимость" активов во всех протоколах.Если верит DeFi Pulse то по состоянию на январь 2019 года TVL DeFi сектора составлял порядка $8 млрд, в это же время 2020 года порядка $10 млрд - именно этот год стал прорывом для DeFi, уже к концу лета TVL превысил $15 млрд, а зимой достиг ошеломительных $25 млрд. В моменте TVL практически достигал $100 млрд, а на момент написания этой статьи составляет порядка $37 млрд если верить DeFi Pulse.
За последние 2 года, DeFi сектор сделал огромный скачок вперед, как и вся крипто-индустрия в целом. Этому способствовало множество факторов:
Рост ведущих активов, таких как Bitcoin и Ethereum.
Не смотря на мартовский обвал, BTC вырос более чем на 300% за 2020 год, в январе 2021 достиг отметки $35 000, общая капитализация рынка криптовалют достигла исторической отметки в $1 трлн.Ethereum также сделал огромный ценовой скачок и прибавил в цене более чем на 500%, а в января обновил свои исторические максимумы - совсем немного не дотянув до отметки $1 500.
Другие факторы роста DeFi
На мой взгляд рост Bitcoin и Ethereum скорее не причина роста DeFi, а следствие - хотя всё-таки это два взаимосвязанных процесса, но есть и много других немаловажных факторов которые сыграли большую роль:- Рост капитализации стейблкоинов, которая увеличилась примерно в 5 раз;
- Рост Ethereum позитивно сказывался на его майнинге, а рост DeFi увеличил нагрузку на сеть, что привело к увеличению комиссий в сети и прибыли майнеро;
- Многие биржи стали запускать P2P торговлю, что значительно увеличило объёмы торгов
Итоги
DeFi - это будущее, и различные попытки регуляторов взять под контроль криптоиндустрию яркое тому подтверждение. Не смотря на то, что Bitcoin потерял примерно 70% своей стоимости, а TVL значительно упал DeFi дает своим пользователям множество кейсов на которых можно заработать.Спасибо за внимание.
Последнее редактирование:
