Всем привет! В этой статье я расскажу про то, что такое пулы ликвидности, начинаем!
Вступление
Если кратко, то пулы ликвидности будут полезны тем, у которых есть долгосрочные инвестиции. Тоесть если человек не хочет, чтобы его криптовалюта просто лежала на кошельке, он использует пул ликвидности для дополнительного заработка. Давайте разбираться.
Что такое пулы ликвидности?
Пулы ликвидности – это средства, заблокированные в Смарт-контракт для облегчения децентрализованной торговли и других видов деятельности. Вместо сопоставления заказов между одноранговыми узлами, децентрализованные биржи (DEX) используют автоматических маркет-мейкеров (AMM) и пулы ликвидности для совершения сделок. Результатом является меньший риск контрагента для кредиторов и более легкий доступ для заемщиков.
Помимо обеспечения работы DEX, пулы ликвидности могут служить автономно управляемыми фондами. Например, приложения для выращивания урожая и добычи ликвидности, такие как yearn, используют пулы ликвидности для получения дохода. Кроме того, некоторые пулы ликвидности влияют на управленческие решения в децентрализованных автономных организациях (DAO), как и активные хедж-фонды.
Каждый день появляются новые варианты использования, такие как:
Uniswap — это DEX, которая упрощает обмен Токены ERC-20 за комиссию 0,3%. Таким образом, если вы внесете 10 000 долларов США в пул ликвидности с общей суммой 100 000 долларов США, вы получите токен, представляющий 10% пула. Вы можете обменять токен на 10% долю торговых сборов, генерируемых за счет предоставления ликвидности этому конкретному токену ERC-20.
Как получить доход
Пулы ликвидности позволяют поставщикам ликвидности легко получать доход от своих криптоактивов. Например, ходлер Ethereum может внести свой ETH в пул ликвидности, чтобы со временем получать доход. Эти возможности устраняют распространенную критику криптовалют - их неспособность генерировать доход, как при обычных инвестициях.
Примечание: источник - Uniswap
Большинство пулов ликвидности интегрируются с кошельком, таким как MetaMask, WalletConnect или Coinbase Wallet. После подключения кошелька вы можете переводить токены в протокол и получать поощрительные токены. Потенциальный доход зависит от выбранных вами токенов и различных настроек платформы, таких как уровни комиссий Uniswap.
Самый простой способ начать работу с пулами ликвидности — это использовать протокол добычи ликвидности, такой как Yearn. Вместо того, чтобы иметь дело со сложными сделками, Yearn вкладывает ваши средства в усиленные пулы Curve, распределенные по Compound, AAVE и другим пулам ликвидности в зависимости от их потенциала APY, создавая своего рода высокодоходный крипто-сберегательный счет.
Самые популярные платформы пула ликвидности
Экосистема DeFi быстро развивается, каждый месяц появляются новые проекты и протоколы. Когда дело доходит до пулов ликвидности, многие инвесторы ищут те, которые предлагают самый высокий APY, что приводит к большому истощению. Тем не менее, есть некоторые опоры, которые обеспечивают привлекательное сочетание потенциального дохода и послужного списка.
Самые популярные платформы пулов ликвидности по долларовому объему включают::
Curve - самый популярный пул ликвидности DEX на Ethereum, ориентированный на высокоэффективные сделки со стейблкоинами. Протокол позволяет пользователям торговать между стейблкоинами с низким проскальзыванием и низкими комиссиями. В то же время протокол поставляет ликвидность Compound или iearn.finance, где они приносят больший доход поставщикам ликвидности.
Uniswap - еще один популярный пул ликвидности DEX, который конвертирует ETH в любой токен ERC20 в обмен на комиссию. Каждая пара ликвидности связана с одним уникальным и передаваемым токеном ERC20, и все сборы добавляются к соответствующему пулу ликвидности, обеспечивая доход вкладчикам в пул ликвидности пропорционально их доле ликвидности.
В дополнение к пулам ликвидности некоторые протоколы сосредоточены на распределении денег по пулам ликвидности таким образом, чтобы максимизировать доход. Например, Yearn использует Aave, Compound, Dydx и Fulcrum для оптимизации кредитования токенов для получения максимальной доходности. Когда вы вносите токены, они конвертируются в токены yToken, которые периодически перебалансируются, чтобы использовать наиболее прибыльные возможности.
Ключевые риски пула ликвидности
Пулы ликвидности помогают снизить контрагентские риски централизованных бирж, но все же есть некоторые существенные факторы риска, о которых следует помнить..
Наиболее существенным риском является так называемая непостоянная потеря. Хотя токены с высокой волатильностью предлагают самый высокий APY, их относительная стоимость по отношению к долларам США или стейблкоинам может значительно снизиться. В результате снижение стоимости по отношению к стейблкоинам может превысить увеличение стоимости от высокого APY, что приведет к неожиданным потерям.
Пулы ликвидности также полагаются на смарт-контракты, которые могут иметь уязвимости в системе безопасности. Например, Poly Network понесла убытки в размере 600 миллионов долларов после того, как хакеры воспользовались уязвимостью смарт-контракта. Эти потери обычно распределяются между всеми участниками сети, и они могут быть значительными в зависимости от относительного размера.
Лучший способ снизить эти риски - размещать только те токены, которые соответствуют вашей допустимой степени риска, и диверсифицировать воздействие по нескольким протоколам. Кроме того, некоторые протоколы, такие как Yearn, предлагают страховые полисы DeFi, защищающие средства от взломов и эксплойтов безопасности. Но, конечно, эти расходы съедают ваш доход.
Заключение
Вступление
Если кратко, то пулы ликвидности будут полезны тем, у которых есть долгосрочные инвестиции. Тоесть если человек не хочет, чтобы его криптовалюта просто лежала на кошельке, он использует пул ликвидности для дополнительного заработка. Давайте разбираться.
Что такое пулы ликвидности?
Пулы ликвидности – это средства, заблокированные в Смарт-контракт для облегчения децентрализованной торговли и других видов деятельности. Вместо сопоставления заказов между одноранговыми узлами, децентрализованные биржи (DEX) используют автоматических маркет-мейкеров (AMM) и пулы ликвидности для совершения сделок. Результатом является меньший риск контрагента для кредиторов и более легкий доступ для заемщиков.
Помимо обеспечения работы DEX, пулы ликвидности могут служить автономно управляемыми фондами. Например, приложения для выращивания урожая и добычи ликвидности, такие как yearn, используют пулы ликвидности для получения дохода. Кроме того, некоторые пулы ликвидности влияют на управленческие решения в децентрализованных автономных организациях (DAO), как и активные хедж-фонды.
Каждый день появляются новые варианты использования, такие как:
- Страхование - Пулы ликвидности могут «гарантировать» договоры страхования, проданные физическим или юридическим лицам..
- Трахание - Пулы ликвидности могут помочь разделить финансовые продукты на категории в зависимости от их риска.
Uniswap — это DEX, которая упрощает обмен Токены ERC-20 за комиссию 0,3%. Таким образом, если вы внесете 10 000 долларов США в пул ликвидности с общей суммой 100 000 долларов США, вы получите токен, представляющий 10% пула. Вы можете обменять токен на 10% долю торговых сборов, генерируемых за счет предоставления ликвидности этому конкретному токену ERC-20.
Как получить доход
Пулы ликвидности позволяют поставщикам ликвидности легко получать доход от своих криптоактивов. Например, ходлер Ethereum может внести свой ETH в пул ликвидности, чтобы со временем получать доход. Эти возможности устраняют распространенную критику криптовалют - их неспособность генерировать доход, как при обычных инвестициях.
Примечание: источник - Uniswap
Большинство пулов ликвидности интегрируются с кошельком, таким как MetaMask, WalletConnect или Coinbase Wallet. После подключения кошелька вы можете переводить токены в протокол и получать поощрительные токены. Потенциальный доход зависит от выбранных вами токенов и различных настроек платформы, таких как уровни комиссий Uniswap.
Самый простой способ начать работу с пулами ликвидности — это использовать протокол добычи ликвидности, такой как Yearn. Вместо того, чтобы иметь дело со сложными сделками, Yearn вкладывает ваши средства в усиленные пулы Curve, распределенные по Compound, AAVE и другим пулам ликвидности в зависимости от их потенциала APY, создавая своего рода высокодоходный крипто-сберегательный счет.
Самые популярные платформы пула ликвидности
Экосистема DeFi быстро развивается, каждый месяц появляются новые проекты и протоколы. Когда дело доходит до пулов ликвидности, многие инвесторы ищут те, которые предлагают самый высокий APY, что приводит к большому истощению. Тем не менее, есть некоторые опоры, которые обеспечивают привлекательное сочетание потенциального дохода и послужного списка.
Самые популярные платформы пулов ликвидности по долларовому объему включают::
Curve - самый популярный пул ликвидности DEX на Ethereum, ориентированный на высокоэффективные сделки со стейблкоинами. Протокол позволяет пользователям торговать между стейблкоинами с низким проскальзыванием и низкими комиссиями. В то же время протокол поставляет ликвидность Compound или iearn.finance, где они приносят больший доход поставщикам ликвидности.
Uniswap - еще один популярный пул ликвидности DEX, который конвертирует ETH в любой токен ERC20 в обмен на комиссию. Каждая пара ликвидности связана с одним уникальным и передаваемым токеном ERC20, и все сборы добавляются к соответствующему пулу ликвидности, обеспечивая доход вкладчикам в пул ликвидности пропорционально их доле ликвидности.
В дополнение к пулам ликвидности некоторые протоколы сосредоточены на распределении денег по пулам ликвидности таким образом, чтобы максимизировать доход. Например, Yearn использует Aave, Compound, Dydx и Fulcrum для оптимизации кредитования токенов для получения максимальной доходности. Когда вы вносите токены, они конвертируются в токены yToken, которые периодически перебалансируются, чтобы использовать наиболее прибыльные возможности.
Ключевые риски пула ликвидности
Пулы ликвидности помогают снизить контрагентские риски централизованных бирж, но все же есть некоторые существенные факторы риска, о которых следует помнить..
Наиболее существенным риском является так называемая непостоянная потеря. Хотя токены с высокой волатильностью предлагают самый высокий APY, их относительная стоимость по отношению к долларам США или стейблкоинам может значительно снизиться. В результате снижение стоимости по отношению к стейблкоинам может превысить увеличение стоимости от высокого APY, что приведет к неожиданным потерям.
Пулы ликвидности также полагаются на смарт-контракты, которые могут иметь уязвимости в системе безопасности. Например, Poly Network понесла убытки в размере 600 миллионов долларов после того, как хакеры воспользовались уязвимостью смарт-контракта. Эти потери обычно распределяются между всеми участниками сети, и они могут быть значительными в зависимости от относительного размера.
Лучший способ снизить эти риски - размещать только те токены, которые соответствуют вашей допустимой степени риска, и диверсифицировать воздействие по нескольким протоколам. Кроме того, некоторые протоколы, такие как Yearn, предлагают страховые полисы DeFi, защищающие средства от взломов и эксплойтов безопасности. Но, конечно, эти расходы съедают ваш доход.
Заключение
